FRSH 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
FRSH 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Freshworks Inc. 帮助企业处理员工的服务需求,并为客户提供支持。Freshservice 是其员工服务产品的核心,Freshdesk 则提供客户服务软件;几乎全部收入都来自这两款产品。旗下 Freddy AI 工具可以通过对话解决问题、汇总服务工单并建议回复内容。
企业主要支付订阅费,价格通常取决于使用软件的服务人员数量,以及套餐包含的功能。不同产品通常需要分别订阅。客户可以先免费试用;收入取决于试用客户转为付费客户、现有客户续订,以及客户增加使用人数、升级套餐或购买更多产品。规模较大的企业贡献了大部分经常性收入,但公司也服务小型企业。合同到期后,客户没有续订义务。
Freshworks 的云基础设施绝大部分依赖 Amazon Web Services。隐私法律和跨境数据传输规则限制了公司处理个人信息的方式和地点,也可能限制其提供服务所需的数据处理活动。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Freshworks 的业绩也取决于与 Zendesk 和 Intercom 在客服软件上的竞争,但这两家重要对手并未出现在本列表中。
ServiceNow 与 Freshworks 的 Freshservice 争夺企业在 IT 支持和员工服务流程软件上的支出,也在客服软件上存在竞争。关注 ServiceNow 的技术管理和员工服务产品,可判断 Freshservice 面临的竞争压力。
Atlassian 的 Jira Service Management 与 Freshworks 的 Freshservice 争夺购买 IT 支持和企业内部服务请求管理软件的客户。对 Freshworks 股东而言,Jira Service Management 的产品动态比 Atlassian 整体团队协作软件销售更直接相关。
赛富时与 Freshworks 争夺企业用于客服、销售和客户关系管理软件的支出。关注其客服和销售产品对 Freshdesk 与 Freshsales 的竞争压力,而不是把赛富时所有订阅销售都视为同样相关。
HubSpot 与 Freshworks 争夺购买客服、销售、营销和客户信息管理软件的企业客户。其可单独购买或组合使用的付费 Hub 产品,是观察 Freshworks 客户体验应用竞争时的重点。
PagerDuty 与 Freshworks 的 FireHydrant 争夺需要购买软件、协调技术故障应对工作的团队客户。
monday.com 与 Freshworks 争夺通过付费云订阅购买服务管理和客户关系软件的企业客户。重点关注其服务和 CRM 产品,它们分别与 Freshservice 和 Freshworks 的客户关系应用存在竞争。
Sprinklr Service 与 Freshworks 的 Freshdesk 套件争夺需要通过语音和数字渠道处理客服工作的企业团队。相比 Sprinklr 的社交媒体或营销产品,Sprinklr Service 的产品动态更能直接反映 Freshdesk 面临的竞争。
Freshworks 向亚马逊 AWS 购买运行软件所需的绝大部分云基础设施,因此 AWS 故障和价格变化可能影响其服务交付及成本。关注 AWS 的可用性和合同条款:更换供应商需要大量时间和费用,也可能中断 Freshworks 的服务。
ServiceNow 财报NOW
ServiceNow这份财报会显示企业对员工服务软件的需求,而这正是它与Freshworks的Freshservice争夺的预算。
重点看ServiceNow的技术与员工服务业务表现,而不是把公司整体业绩都当作Freshservice的对照。若这类业务需求强,说明企业仍在购买IT和员工服务工具,Freshservice面对的市场较有支撑;若转弱,说明争夺的预算可能收紧。
Freshworks Inc. 财报这家公司
Freshworks主要靠Freshservice和Freshdesk的订阅收入,这份财报会显示老客户扩用与新客户加入能否共同带动增长。
把老客户带来的收入变化和新客户带来的收入放在一起看,并留意净收入留存率:它衡量既有客户群的扩张,扣除了缩减和流失。老客户贡献增强,说明续订与扩用在支撑增长;若贡献转弱而总收入仍增长,增长就更依赖新客户,客户流失或缩减的压力值得关注。