个股每日解读

TEAM 今天怎么了？

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件，解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量，判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事，以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量，解释当天涨跌与大盘的关系。

现在生成

投资展望

TEAM 三个月后，该买还是该等？

别再猜了。直接给结论：买、等还是卖，三个月目标价多少，最好和最坏各落在哪，每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

Atlassian 通过相互连接的软件，帮助软件开发、IT 支持和业务团队协作。Jira、Confluence 和 Jira Service Management 贡献了大部分收入。客户支付订阅费使用软件，主要使用由 Atlassian 提供基础设施的云服务；公司也销售 Data Center 订阅，让客户在自己的环境中运行软件，并提供配套支持和维护。

客户通常先从免费版或供小团队使用的单一产品入手。业务能否持续，取决于客户是否续订，以及是否增加付费用户、升级版本或购买更多产品。独立渠道合作伙伴促成的销售贡献了大部分收入，因此是公司触达客户的重要途径，但公司并不依赖某一家大客户。

Atlassian 正推动客户转向云服务。公司已停止向新客户销售 Data Center 许可，并计划停止向现有客户销售，最终结束支持，仅保留有限例外。在转型过程中留住客户，对订阅业务十分重要。隐私和数据驻留规定限制了客户数据的存储、处理和跨境传输；受监管行业的客户采用云服务前，还可能需要满足特定管控要求或取得批准。

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来源：SEC 申报文件

排雷

买之前，先看 TEAM 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节，读完。只留下真正会伤到你的几件：伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

TEAM 自称的优势，经得起查吗？

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账：哪条站得住，哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户
  • GTLBGitLab

    GitLab 将开发、安全和软件交付工具整合在一个平台上，争夺使用 Atlassian 工具规划、协作和交付软件的团队。关注其企业敏捷规划附加产品和付费用户订阅的采用情况，判断 Atlassian 开发团队工具面临的竞争压力。

  • MNDYmonday.com

    monday.com 争夺团队的软件订阅支出，在工作管理、软件开发和服务流程领域分别与 Atlassian 的 Trello、Jira 和 Jira Service Management 竞争。要观察 Atlassian 面临的压力，应关注其开发和服务产品，而非客户关系管理和营销产品。

  • NOWServiceNow

    ServiceNow 与 Atlassian 的 Jira Service Management 争夺企业用于管理 IT 服务和工作流程的软件预算。

  • MSFT微软

    微软通过面向开发团队的 GitHub 和 Azure DevOps 与 Atlassian 争夺软件客户，其协作产品也与 Atlassian 的办公软件重叠。

  • ASANAsana, Inc.

    Asana, Inc. 与 Atlassian 的 Trello 及其他工作管理工具争夺付费组织项目、任务和公司级计划的团队。关注其大客户是否随着团队扩大平台用途而增加支出。

  • FRSHFreshworks Inc.

    Freshworks Inc. 通过 Freshservice 与 Atlassian 的 Jira Service Management 争夺购买 IT 服务管理软件的企业。相比 Freshdesk 客户服务套件的消息，Freshservice 的产品动态更直接反映这场竞争。

  • PDPagerDuty, Inc.

    PagerDuty, Inc. 的平台与 Atlassian 的 Jira Service Management 在故障响应功能上重叠，争夺 IT 运维团队用于协调故障处理的软件支出。

  • FROGJFrog Ltd.

    JFrog Ltd. 与 Atlassian 面向同一类开发工具预算：团队用 Atlassian 规划和协作，付费给 JFrog 管理软件包、安全检查及部署。围绕 Artifactory 的订阅表现，是观察这些团队支出的另一扇窗口。

展开其余 2 家收起
  • OTEXOpen Text Corp

    Open Text Corp 通过企业内容、IT 运维和应用交付软件，与 Atlassian 争夺企业客户。相比其网络安全产品，这些领域的产品动态与 Atlassian 更相关。

  • DBXDropbox

    Dropbox 与 Atlassian 争夺为内容协作付费的个人和团队，但存储业务使其产品组合有所不同。关注付费 Dropbox Business 团队的变化来观察团队需求，不宜将全部订阅都与 Atlassian 直接比较。

前瞻

8 天后10月28日周三

  1. 具体时间待公布

    ServiceNow 财报NOW

    ServiceNow的财报能显示企业在IT服务管理软件上的购买和扩张情况，这正是它与Atlassian的Jira Service Management争夺的预算。

16 天后11月5日周四

  1. 具体时间待公布
    重磅

    Atlassian 财报这家公司

    Atlassian主要靠订阅收入，既有客户增加付费席位和转向云端能否继续推动增长，是这份财报要回答的问题。

42 天后12月1日周二

  1. 具体时间待公布

    GitLab 财报GTLB

    GitLab的财报会显示软件团队是否继续增加开发工具订阅并采用企业规划功能，这些团队也会为Atlassian的开发工具付费。