個股每日解讀

TEAM 今天怎麼了？

為何漲跌
結合當天新聞與申報文件，說明可能的原因
是不是跟著大盤走
對照大盤走勢與成交量，判斷變化主要來自哪裡
接下來要看什麼
下一件可能改變判斷的事，以及到時候要看什麼

還沒有解讀

結合新聞與成交量，說明當天漲跌與大盤的關係。

現在產生

投資展望

TEAM 三個月後，該買還是該等？

別再猜了。直接給結論：買、等還是賣，三個月目標價多少，最好與最壞各落在哪，每個判斷都有出處。

報告裡有
  • 買進 / 觀望 / 賣出 評級
  • 三個月目標價
  • 悲觀 · 基準 · 樂觀
  • 能否跑贏大盤

公司

公司概覽

Atlassian 透過彼此連結的軟體，協助軟體開發、IT 支援及業務團隊協作。Jira、Confluence 和 Jira Service Management 帶來大部分營收。客戶支付訂閱費使用軟體，主要採用由 Atlassian 提供基礎設施的雲端服務；公司也銷售 Data Center 訂閱，讓客戶在自己的環境中執行軟體，並提供配套支援與維護。

客戶通常先使用免費版，或由小團隊採用單一產品。業務仰賴客戶續訂，並增加付費使用者、升級版本或採用更多產品。獨立通路合作夥伴促成的銷售帶來大部分營收，是公司接觸客戶的重要管道，但公司並不依賴某一家大客戶。

Atlassian 正推動客戶轉向雲端服務。公司已停止向新客戶銷售 Data Center 授權，並計畫停止向既有客戶銷售，最終終止支援，僅保留有限例外。在轉型過程中留住客戶，對訂閱業務十分重要。隱私與資料在地化規定限制了客戶資料的儲存、處理及跨境傳輸；受監管產業的客戶採用雲端服務前，也可能須符合特定控管要求或取得核准。

展開全部收起
來源：SEC 申報文件

排雷

買進之前，先看 TEAM 埋了什麼雷

財報裡最長、最枯燥的風險章節，讀完。只留下真正會傷到你的幾件：傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。

分三類
  • 正在發生
  • 可能出事
  • 生來如此

護城河

TEAM 自稱的優勢，禁得起查嗎？

每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳：哪條站得住，哪道防線會先鬆。

每條評成
  • 強
  • 中等
  • 有限
  • 未證實

相關公司

  • 競爭
  • 同受影響
  • 供應商
  • 客戶
  • GTLBGitLab

    GitLab 將開發、安全與軟體交付工具整合在同一平台，爭取使用 Atlassian 工具規劃、協作及交付軟體的團隊。可留意其企業敏捷規劃加購產品與付費使用者訂閱的採用情況，觀察 Atlassian 開發團隊工具面臨的競爭壓力。

  • MNDYmonday.com

    monday.com 爭取團隊的軟體訂閱支出，在工作管理、軟體開發與服務流程領域，分別與 Atlassian 的 Trello、Jira 和 Jira Service Management 競爭。觀察 Atlassian 面臨的壓力時，應留意其開發與服務產品，而非客戶關係管理及行銷產品。

  • NOWServiceNow

    ServiceNow 與 Atlassian 的 Jira Service Management 爭取企業用於管理 IT 服務與工作流程的軟體預算。

  • MSFT微軟

    微軟透過面向開發團隊的 GitHub 和 Azure DevOps 與 Atlassian 爭取軟體客戶，其協作產品也與 Atlassian 的辦公軟體重疊。

  • ASANAsana, Inc.

    Asana, Inc. 與 Atlassian 的 Trello 及其他工作管理工具，爭取付費安排專案、任務及全公司計畫的團隊。可留意大型客戶是否隨著團隊擴大平台用途而增加支出。

  • FRSHFreshworks Inc.

    Freshworks Inc. 透過 Freshservice 與 Atlassian 的 Jira Service Management，爭取購買 IT 服務管理軟體的企業。相較於 Freshdesk 客戶服務套件的消息，Freshservice 的產品動態更直接反映這場競爭。

  • PDPagerDuty, Inc.

    PagerDuty, Inc. 的平台與 Atlassian 的 Jira Service Management 在事故應變功能上重疊，爭取 IT 維運團隊用於協調事故處理的軟體支出。

  • FROGJFrog Ltd.

    JFrog Ltd. 與 Atlassian 面向同一類開發工具預算：團隊用 Atlassian 規劃與協作，付費給 JFrog 管理軟體套件、安全檢查及部署。以 Artifactory 為核心的訂閱表現，可提供觀察這些團隊支出的另一個角度。

展開其餘 2 家收起
  • OTEXOpen Text Corp

    Open Text Corp 透過企業內容、IT 維運及應用交付軟體，與 Atlassian 爭取企業客戶。相較於其資安產品，這些領域的產品動態與 Atlassian 更相關。

  • DBXDropbox

    Dropbox 與 Atlassian 爭取為內容協作付費的個人及團隊，但儲存業務使其產品組合有所不同。可留意付費 Dropbox Business 團隊的變化來觀察團隊需求，不宜將所有訂閱都與 Atlassian 直接比較。

前瞻

8 天後10月28日週三

  1. 具體時間待公布

    ServiceNow 財報NOW

    ServiceNow的財報能看出企業是否仍在購買並擴大使用IT服務管理軟體；這正是它和Atlassian的Jira Service Management爭奪的預算。

16 天後11月5日週四

  1. 具體時間待公布
    重磅

    Atlassian 財報這家公司

    Atlassian主要靠訂閱收入，既有客戶增加付費席位、轉向雲端，能否繼續帶動成長，是這份財報要回答的問題。

42 天後12月1日週二

  1. 具體時間待公布

    GitLab 財報GTLB

    GitLab的財報會顯示軟體團隊是否繼續增加開發工具訂閱、採用企業規劃功能；這些團隊也會為Atlassian的開發工具付費。