高意与Lumentum Holdings争夺数据中心和工业客户的光收发模块、光通信激光芯片、光路交换机及工业激光器订单。关注高意的数据中心光收发模块和光路交换机业务，可以观察Lumentum云端产品面临的竞争。

应用光电与Lumentum Holdings都向互联网数据中心和电信网络销售激光元件及光模块，争夺这些市场的订单。更值得关注的是应用光电的互联网数据中心收入，而不是有线电视业务。

Lumentum Holdings依靠Fabrinet为其代工光学产品；Fabrinet也为其他服务于通信网络扩建的光设备供应商提供制造服务，赚取代工收入。

Ciena科技与Lumentum Holdings受同一轮网络扩容需求影响：前者向网络运营商销售相干光网络平台，后者销售激光器和传输子系统。关注Ciena科技的光网络业务，可以观察数据中心互联和光传输投资。

迈威尔科技与Lumentum Holdings都面向数据中心基础设施升级，分别向客户销售网络及互联半导体、光芯片及光模块。迈威尔科技的数据中心收入，是观察AI扩建和更高速连接需求的重点。

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc与Lumentum Holdings都向设备制造商销售用于数据中心和电信网络升级的元件，分别提供光半导体、光芯片及子系统。更值得关注的是MACOM用于数据中心内部和中心之间高速连接的产品，而非工业与国防产品。

阿里斯塔网络与Lumentum Holdings都依赖云和AI运营商建设更高速的网络：前者销售以太网交换平台，后者提供连接所需的光模块及元件。关注阿里斯塔网络云和AI客户的网络投入，可以观察Lumentum云端光收发模块的需求来源。

英伟达公司的加速计算和网络平台推动AI集群部署，这些集群需要Lumentum Holdings的高速光连接。关注英伟达的数据中心计算和网络业务，可以观察Lumentum AI基础设施客户需求背后的集群扩建。