個股每日解讀

INBK 今天怎麼了?

為何漲跌
結合當天新聞與申報文件,說明可能的原因
是不是跟著大盤走
對照大盤走勢與成交量,判斷變化主要來自哪裡
接下來要看什麼
下一件可能改變判斷的事,以及到時候要看什麼

還沒有解讀

結合新聞與成交量,說明當天漲跌與大盤的關係。

投資展望

INBK 三個月後,該買還是該等?

別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。

報告裡有
  • 買進 / 觀望 / 賣出 評級
  • 三個月目標價
  • 悲觀 · 基準 · 樂觀
  • 能否跑贏大盤

公司

公司概覽

First Internet Bancorp透過全資子公司First Internet Bank of Indiana經營銀行業務。該銀行沒有傳統分行,主要透過數位管道吸收全美個人與小型企業的存款,也透過金融科技合作夥伴取得存款。存款是銀行承作放款與投資的主要資金來源。商業放款占放款組合的大部分,主要支應企業營運與商用不動產融資;銀行也向個人及政府機關放款。借款人支付利息,銀行的主要獲利來源是放款及投資利息收入扣除存款和其他借款利息支出後的差額。

出售政府保證的小型企業貸款是另一項重要收入來源。銀行通常出售由美國小型企業管理局(SBA)保證的貸款部分,向買方收取溢價,並保留貸款服務權。這項業務仰賴SBA貸款計畫、銀行的優先貸款機構資格,以及買方購買貸款的意願。

銀行獲利取決於資金成本與放款、投資收益率之間的差距,以及借款人的還款能力。銀行監理規範限制放款、資本運用與股利分配。First Internet Bancorp是控股公司,自身資金來源也仰賴銀行支付的股利,而這些支付受到監理限制。

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來源:SEC 申報文件

排雷

買進之前,先看 INBK 埋了什麼雷

財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。

分三類
  • 正在發生
  • 可能出事
  • 生來如此

護城河

INBK 自稱的優勢,禁得起查嗎?

每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。

每條評成
  • 強
  • 中等
  • 有限
  • 未證實

相關公司

  • 競爭
  • 同受影響
  • 供應商
  • 客戶
  • Byline Bancorp, Inc. 與 First Internet Bancorp 爭取申請美國小企業管理局(SBA)貸款的小企業客戶,兩家都透過出售貸款中由政府擔保的部分賺取收入。比較兩家公司時,值得留意這項貸款出售收入。

  • First Business Financial Services, Inc. 與 First Internet Bancorp 爭取企業貸款客戶,兩家的商業銀行模式都不仰賴傳統零售分行網路。其對中小企業的放款業務可用來對照 First Internet 以客戶關係為基礎的商業銀行業務:First Business 著重專業服務與客戶關係,而非零售分行。

  • 1st Source Corp 與 First Internet Bancorp 在印第安納州爭取商業銀行客戶,兩家也都在本地市場以外提供設備融資。對照 First Internet 的設備融資組合時,應留意 1st Source 的設備貸款與租賃業務,而非其更廣泛的個人銀行業務。

  • First Merchants Corp 與 First Internet Bancorp 都向印第安納州及更廣泛的美國中西部企業提供貸款與銀行服務,爭取同類客戶。其商業銀行業務可作為區域對照,但 First Merchants 透過印第安納、俄亥俄和密西根州的分行及數位管道服務客戶,First Internet 則沒有傳統分行。

  • ConnectOne Bancorp 與 First Internet Bancorp 都運用科技、以較少的傳統分行爭取小企業貸款客戶。旗下 BoeFly 數位平台觸及全美借款人,值得與 First Internet 用於拓展小企業客戶的金融科技合作管道一同留意。

  • First US Bancshares, Inc. 與 First Internet Bancorp 都透過外部零售商或經銷商向消費者放款,而不只依靠銀行分行,因此在這類業務上存在競爭。First US 透過第三方零售商在17個州承作的貸款,最適合對照 First Internet 主要透過經銷商與融資合作夥伴在全美承作的消費者貸款。

  • First Financial Corporation 與 First Internet Bancorp 爭取需要商業貸款、租賃融資和存款服務的印第安納州企業客戶。First Financial 在該州透過分行與貸款業務辦事處建立企業客戶關係,可與 First Internet 不設傳統分行的商業銀行模式直接對照。

前瞻

2 天後10月22日週四

  1. 具體時間待公布

    Byline Bancorp, Inc. 財報BY

    Byline Bancorp這份財報會顯示,把政府擔保的小企業貸款賣到次級市場,是否仍為兩家銀行帶來收入。

  2. 具體時間待公布

    Center Bancorp Inc 財報CNOB

    Center Bancorp Inc這份財報能讓讀者觀察,數位貸款平台是否正幫它爭取小企業借款人,為First Internet Bancorp的金融科技合作提供參照。

  3. 具體時間待公布

    1st Source Corp 財報SRCE

    1st Source Corp這份財報會顯示,設備貸款與租賃的需求和信用品質如何,為First Internet Bancorp的設備融資業務提供參照。

7 天後10月27日週二

  1. 具體時間待公布

    First Financial Corporation 財報THFF

    First Financial Corporation這份財報會顯示,印第安納州企業對貸款和租賃的需求,以及吸引存款的成本,為First Internet Bancorp的商業銀行業務提供對照。

8 天後10月28日週三

  1. 下午2:00美東

    聯準會利率決議

    聯準會的政策利率會影響第一網路銀行從貸款和證券賺取的利息,以及為存款和借款支付的利息,進而改變帶動淨利息收入的利差。

9 天後10月29日週四

  1. 具體時間待公布
    重磅

    First Internet Bancorp 財報這家公司

    First Internet Bancorp這份財報會顯示,出售單一租戶租賃貸款並提高信用損失提存後,貸款收入能否支撐更穩健的核心獲利。