个股每日解读

SNOW 今天怎么了？

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件，解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量，判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事，以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量，解释当天涨跌与大盘的关系。

现在生成

投资展望

SNOW 三个月后，该买还是该等？

别再猜了。直接给结论：买、等还是卖，三个月目标价多少，最好和最坏各落在哪，每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

Snowflake 的 AI Data Cloud 让企业和机构集中管理数据，用于分析、开发应用和使用 AI。客户还可以通过平台向其他机构开放数据访问，而不必复制和搬移数据。这些功能由同一个整合平台提供，客户可以按需要选用。

几乎所有收入都来自平台使用费，其中大部分由现有客户贡献。客户可以承诺购买一定的使用容量，通常按年预付，也可以按需使用、每月结算。客户实际花多少钱，取决于消耗了多少计算、存储和数据传输资源，因此签下合同并不意味着收入会按固定节奏产生。

平台运行在 AWS、Microsoft Azure 和 Google Cloud 上，其中大部分业务依赖 AWS。这些基础设施供应商同时也是竞争对手，其定价显著影响 Snowflake 的成本。数据本地化和跨境传输规定限制了数据的存储地点和流动方式。在中国，法律要求 Snowflake 通过一家中资运营合作伙伴，为部分跨国客户的中国关联企业提供服务；该伙伴负责控制和管理平台的部分环节，并作为对客户销售服务的主体。

展开全部收起
来源：SEC 申报文件

排雷

买之前，先看 SNOW 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节，读完。只留下真正会伤到你的几件：伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

SNOW 自称的优势，经得起查吗？

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账：哪条站得住，哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户
  • TDCTERADATA CORPORATION

    TERADATA CORPORATION 通过企业数据仓库和分析平台，与 Snowflake 直接争夺大型机构存储和分析数据的业务。

  • MDBMongoDB

    随着 Snowflake 进入支撑应用运行的数据库领域，MongoDB 与它的竞争更直接：两家公司都向企业销售托管云数据平台。可关注 MongoDB Atlas 的采用情况；它为客户在云端运行和管理数据库，能反映这一重叠市场的需求。

  • MSFT微软

    微软的 Azure 一边与 Snowflake 争夺云数据服务客户，一边向 Snowflake 提供运行平台所需的基础设施。Azure 基础设施的价格会影响 Snowflake 的成本和毛利率。

  • AMZN亚马逊

    亚马逊的 AWS 与 Snowflake 争夺云数据服务客户，同时也向 Snowflake 收取平台所用基础设施的费用。要关注 AWS 基础设施的定价，它会影响 Snowflake 从客户使用收入中留下多少毛利。

  • GOOGL谷歌

    谷歌旗下 Google Cloud 与 Snowflake 争夺云数据服务业务，同时提供 Snowflake 运行所依赖的 GCP 基础设施。这些基础设施的价格变化会影响 Snowflake 的成本和毛利率。

  • ORCL甲骨文

    甲骨文销售数据库和云分析产品，与 Snowflake 争夺企业付费管理数据的业务。

  • ESTCElastic N.V.

    Elastic N.V. 和 Snowflake 都向企业销售用于分析和 AI 的数据平台，在部分搜索和数据处理业务上竞争。可关注客户是否扩大 Elastic Cloud 的使用；其付费订阅按资源定价，使用扩张能反映这类平台的需求。

  • DDOGDatadog

    企业扩大云端业务或优化云资源使用，都会牵动 Datadog 和 Snowflake：客户付费让 Datadog 监控应用和基础设施，让 Snowflake 处理和存储数据。要观察这种共同需求，可关注 Datadog 的基础设施和应用监控业务。

展开其余 1 家收起
  • DTDynatrace, Inc.

    企业云端业务和数据量增长，是 Dynatrace, Inc. 与 Snowflake 共同面对的需求：Dynatrace 销售的平台通过 Grail 汇集监控和业务数据，Snowflake 则对用于分析和 AI 的数据处理收费。可关注企业对 Grail 的使用，观察整合这类数据的需求。

前瞻

8 天后10月29日周四

  1. 具体时间待公布

    亚马逊 财报AMZN

    亚马逊的AWS既向Snowflake收取云基础设施费用，也争夺企业云数据业务；这份财报能让读者留意Snowflake的成本压力和竞争环境。

14 天后11月4日周三

  1. 具体时间待公布

    Datadog 财报DDOG

    Datadog靠企业监控云端应用和基础设施取得收入，它的业务表现能为Snowflake判断企业云端工作负载需求提供一条旁证。

15 天后11月5日周四

  1. 具体时间待公布

    TERADATA CORPORATION 财报TDC

    TERADATA CORPORATION直接争夺大型企业的数据仓库和分析业务，它的财报能显示共同市场的需求，以及Snowflake面对的竞争强度。

42 天后12月2日周三

  1. 具体时间待公布
    重磅

    Snowflake 财报这家公司

    Snowflake按客户实际使用量确认大部分平台收入，这份财报会显示客户用得更多时，产品收入和毛利能否一起增长。