个股每日解读

NTNX 今天怎么了?

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件,解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量,判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事,以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量,解释当天涨跌与大盘的关系。

投资展望

NTNX 三个月后,该买还是该等?

别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

Nutanix, Inc. 帮助企业在自有数据中心、边缘站点和公有云中运行及管理应用、数据和 AI 工作负载。其 Nutanix Cloud Platform 通过软件整合计算、存储和网络资源。客户可以将平台部署在兼容的硬件上,也可以在 Amazon Web Services、Microsoft Azure 等云环境中使用。云服务商也购买该平台,用它向自己的客户提供云服务。

公司的收入几乎全部来自订阅。客户付费获得一定期限内的软件使用权,以及软件升级和技术支持。Nutanix 主要通过经销商、分销商和硬件制造商销售;硬件制造商可以购买软件许可,再将软件与服务器打包出售。虽然终端客户遍布多个行业,但两家最大的分销商贡献了相当一部分收入,因此这些销售渠道对公司很重要。

业务持续发展依赖客户续订,并为扩容或运行更多工作负载购买软件。公司还需要保持与其他厂商技术的兼容性,客户也需要能够取得适用的硬件。美国出口管制和经济制裁限制某些产品的销售地区和对象,部分出口须取得许可。

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来源:SEC 申报文件

排雷

买之前,先看 NTNX 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

NTNX 自称的优势,经得起查吗?

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户
  • 博通调整 VMware 的定价和合作伙伴政策,可能促使企业考虑改用 Nutanix 的软件,在共享服务器和私有云上运行应用。值得关注 VMware 的价格和支持条款,但多年合同和迁移成本可能推迟这些企业成为 Nutanix 的订阅客户。

  • 慧与的混合云基础设施与 Nutanix 争夺企业客户,同时也将 Nutanix 软件与慧与硬件打包销售。值得看慧与面向客户的方案是搭配 Nutanix 软件,还是侧重自家的软件定义基础设施。

  • 戴尔科技向企业销售服务器、存储和集成系统,与 Nutanix 的部署方案竞争,但也提供经过认证、供客户运行 Nutanix 软件的硬件。观察这层关系,应看戴尔的传统服务器和存储业务,而不是电脑销售。

  • 微软通过 Azure 和虚拟化软件,与 Nutanix 争夺企业运行应用的支出,同时 Azure 也承载 Nutanix Cloud Clusters。因此,企业将应用迁往 Azure 后仍可订阅 Nutanix 软件,并不一定要替换它。

  • 国际商业机器旗下 Red Hat 平台与 Nutanix 争夺购买软件、在私有云和公有云之间运行应用的企业客户。竞争集中在让服务器运行多台虚拟计算机的 Red Hat 虚拟化软件,以及管理容器应用的 OpenShift 平台。

  • 美国网存与 Nutanix 争夺企业的存储和数据管理支出,Nutanix 通过软件定义存储和云平台服务这些需求。值得关注美国网存的 ONTAP 产品如何管理企业数据中心、私有云和公有云中的数据,这是两家平台重叠的领域。

  • Everpure 与 Nutanix 争夺购买存储设备及容器应用数据管理软件的企业客户。值得关注其 FlashArray、FlashBlade 存储系统和 Portworx Kubernetes 数据管理软件,它们与 Nutanix 平台的存储和容器功能竞争。

  • 亚马逊的 AWS 与 Nutanix 争夺企业计算任务,但也为同时使用自有数据中心和公有云的客户承载 Nutanix Cloud Clusters。对 Nutanix 股东而言,关键区别是客户购买 AWS 计算服务时继续使用 Nutanix 软件,还是用前者替代后者。

展开其余 2 家收起
  • 思科与 Nutanix 都依赖企业数据中心的部署支出:客户购买思科服务器和网络设备,其中包括集成 Nutanix 软件的硬件。值得关注思科服务器的交货周期,因为硬件供应情况可能影响客户何时部署 Nutanix 软件,以及 Nutanix 何时确认收入。

  • 甲骨文的 Oracle Cloud 与 Nutanix 争夺付费运行基础设施和应用的企业客户,这些需求也由 Nutanix 的混合云软件支持。值得关注 Oracle Cloud 面向这些任务的服务,客户会在云服务与跨数据中心、公有云运行的 Nutanix 平台之间权衡。

前瞻

10 天后10月29日周四

  1. 具体时间待公布

    亚马逊 财报AMZN

    亚马逊的财报能显示企业在AWS云服务上的支出变化;AWS既和Nutanix争夺工作负载,也托管Nutanix软件。

23 天后11月11日周三

  1. 具体时间待公布

    思科 财报CSCO

    思科的服务器交付情况能显示硬件供应是否会拖慢客户部署Nutanix软件,以及相关收入确认。

36 天后11月24日周二

  1. 具体时间待公布
    重磅

    Nutanix, Inc. 财报这家公司

    Nutanix靠订阅软件赚钱,这份财报会显示新客户、续约和老客户扩购能否继续支撑增长。

43 天后12月1日周二

  1. 具体时间待公布

    美国网存 财报NTAP

    美国网存的财报能显示企业对ONTAP数据管理平台的需求,这与Nutanix争夺同一类存储和云平台支出。

45 天后12月3日周四

  1. 具体时间待公布

    慧与 财报HPE

    慧与的财报能显示它卖给企业的服务器和混合云方案,是与Nutanix软件搭配,还是转向自家基础设施软件。

51 天后12月9日周三

  1. 具体时间待公布

    博通 财报AVGO

    博通的财报能提供VMware业务和客户迁移的线索,帮助判断企业是否在考虑改用Nutanix。