CODX 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
CODX 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
Co-Diagnostics, Inc. 提供實驗室透過遺傳物質檢測傳染病病原體的試劑,採用其專利Co-Primers技術。產品銷售占營收大部分,研究補助也是收入來源。公司向符合資格的美國實驗室及海外客戶銷售Logix Smart新冠檢測試劑;在美國的銷售仰賴FDA緊急使用授權,該授權可能遭撤銷。
在印度,合資公司CoSara Diagnostics以SaraGene品牌製造及銷售實驗室PCR檢測試劑。Co-Diagnostics也透過Co-Dx Box試劑租賃方案配置第三方檢測儀器,促進試劑銷售。部分客戶各自貢獻相當比重的營收,研究補助收入則仰賴單一補助機構。比爾與梅琳達·蓋茲基金會已提供補助,支持結核病與HPV檢測試劑的開發。
公司也在開發Co-Dx PCR平台,整合儀器、檢測杯及行動應用程式。該平台尚未上市銷售,仍須接受FDA審查。撤回先前的申請後,公司將開發重點轉向可同時檢測流感、新冠及RSV的試劑。平台能否商業化,取決於取得監管核准及足夠的客戶需求。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
Co-Diagnostics的前景取決於PCR平台能否取得資金與監管核准,之後能否在BioMérieux、羅氏診斷和Cepheid等成熟競爭者面前爭取到客戶採用。
凱傑向分子檢測客戶銷售檢測耗材與搭配使用的儀器,與Co-Diagnostics的實驗室PCR試劑及規劃中可同時檢測多種感染的平台爭取客戶。值得留意凱傑的耗材營收:它占銷售額的大部分,反映Co-Diagnostics面對的競爭業務規模。
亞培提供客戶分子檢測與傳染病快篩產品,與Co-Diagnostics的實驗室PCR試劑及規劃中可在病人身邊使用的呼吸道檢測平台競爭。
碧迪醫療與Co-Diagnostics爭取臨床實驗室的檢測採購:碧迪醫療銷售用於檢測分子物質的系統與傳染病檢測試劑,Co-Diagnostics則銷售PCR檢測試劑。
OraSure Technologies Inc提供客戶新冠與C型肝炎快篩產品,作為Co-Diagnostics分子傳染病檢測的替代選擇,但檢測方法與使用場景不同。值得留意的是OraSure的快篩產品及其自我檢測業務拓展,而非面向商業與研究客戶的另一項檢體採集業務。
凱傑 財報QGEN
凱傑的財報會顯示,實驗室購買分子檢測耗材的情況如何;這能看出Co-Diagnostics所面對的檢測市場需求強不強。
看凱傑占銷售大宗的耗材收入。收入走強,表示實驗室檢測業務有支撐,Co-Diagnostics面對的市場需求較有底氣;收入走弱,則表示檢測採購環境可能轉冷,Co-Diagnostics爭取檢測試劑客戶的壓力更大。
Co-Diagnostics, Inc. 財報這家公司
Co-Diagnostics這份財報會顯示,PCR檢測試劑的銷售能否承接更多業務,降低公司對較不穩定的補助收入的依賴。
把產品收入和補助收入放在一起看,再看營業活動用了多少現金。產品收入增加、營業現金流出收窄,表示檢測試劑銷售正在承擔更多業務;產品收入轉弱、補助收入也減少而現金仍持續流出,則表示公司還難以靠銷售支撐營運,資金壓力仍在。