XCH 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
XCH 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
XCHG Limited向提供电动汽车充电服务的企业销售直流快充设备,主要客户是能源企业和充电运营商,设备主要部署在欧洲。公司自行设计产品、采购零部件,生产则主要交给外部代工厂。设备销售贡献了绝大部分收入;最初的随设备附送服务期结束后,客户还需付费购买软件升级和硬件维护服务。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
ADS-TEC ENERGY PLC 与 XCHG Limited 争取能源公司和车队客户,两家都销售配备电池储能的充电设备及后续服务。关注它的充电设备销售和持续服务收入,可与 XCHG 的 NZS、GridLink 设备及服务业务对照。
Wallbox N.V. 与 XCHG Limited 在欧洲和北美争取企业及公共充电场所的安装项目,向客户销售直流快充设备和维护服务。关注它从家庭充电向企业和公共场所的拓展,这些领域与 XCHG 的业务重叠。
ChargePoint Holdings, Inc. 与 XCHG Limited 竞争,为充电网络客户提供设备、软件和支持服务,而自身通常不持有和运营充电站。它将充电设备、软件和延长保修组合销售的业务,可与 XCHG 的设备销售及持续升级、维护收入对照。
Blink Charging Co. 向充电运营商和车队销售商用充电设备,包括直流快充设备,以及网络服务,与 XCHG Limited 的业务重叠。关注它的硬件销售和 Blink Network 收费,并与司机在公共充电站支付的充电费区分:前两项更接近 XCHG 的设备及服务业务。
Nuvve Holding Corp. 销售可向电网回送电力的充电设备及管理这些电力流动的软件,与 XCHG Limited 的充电和能源管理方案争取车队及充电运营商客户。关注目前占其收入比例较小的电网服务业务,可与 XCHG 刚开始产生收入的电池向电网送电业务对照。
Beam Global 和 XCHG Limited 都面向安装传统充电设备需要昂贵电气工程的场地:Beam 销售就地发电和储电的基础设施,XCHG 则销售减少电网升级需求的电池一体式快充设备。可关注 Beam 向政府和市政客户部署 EV ARC 的情况,但它的基础设施替代的是安装工程,而非充电设备本身。
Wallbox N.V. 财报WBX
Wallbox这份财报会显示,欧洲和北美的商业及公共充电项目是否在采购它的直流快充设备和维护服务;这些需求与XCHG Limited争夺同一批项目。
把Wallbox面向商业和公共场所的设备销售与维护服务放在一起看。两者都增长,说明XCHG Limited争夺的欧洲和北美项目需求较旺;设备和服务都走弱,则说明这块市场对XCHG的产品和后续服务收入也可能更难做。
Nuvve Holding Corp. 财报NVVE
Nuvve这份财报会显示,车队和充电运营商是否在购买把电力送回电网的服务;这关系到XCHG Limited的双向充电设备能否找到更多用武之地。
看Nuvve的电网服务收入是否增长,以及它在业务中的占比是否扩大。收入和占比都上升,说明车队与运营商开始为电力回送能力付费,XCHG Limited的双向充电设备也有了更清晰的商业用途;若收入仍小且占比没有扩大,这种用途对XCHG的增量价值仍有限。