个股每日解读

USB 今天怎么了？

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件，解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量，判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事，以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量，解释当天涨跌与大盘的关系。

现在生成

投资展望

USB 三个月后，该买还是该等？

别再猜了。直接给结论：买、等还是卖，三个月目标价多少，最好和最坏各落在哪，每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

美国合众银行主要为美国的个人、企业、政府和机构提供金融服务。旗下 U.S. Bank National Association 吸收客户存款，为集团提供大部分资金，再向企业和个人发放贷款，并持有投资资产。贷款和投资的利息收入扣除存款及借款利息后，构成收入的主要来源。这项业务依赖于以合适的成本留住存款，以及借款人按期还款。

手续费也是重要收入来源。商户付费使用其银行卡支付处理服务，银行卡业务则收取交易和账户服务费用。个人和机构也为投资管理、资产托管及银行服务付费。支付业务收入部分取决于消费交易量，投资管理费则往往与客户资产的价值挂钩。

母公司的大部分经营资金来自 U.S. Bank National Association 支付的股息，这类资金划转受到联邦法律和监管机构限制。集团还须满足资本和流动性要求；资本不足时，派息和股票回购会受到限制。

展开全部收起
来源：SEC 申报文件

排雷

买之前，先看 USB 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节，读完。只留下真正会伤到你的几件：伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

USB 自称的优势，经得起查吗？

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账：哪条站得住，哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户
  • PNCPNC金融服务集团

    PNC金融服务集团与美国合众银行在全美争夺个人存贷款、企业贷款与现金管理业务，以及客户的投资和财富管理费用。值得关注PNC的存款定价：它指出，价格竞争和客户资金转移增加了吸收存款的难度。

  • WFC富国银行

    富国银行与美国合众银行争夺美国存款、住房按揭、个人和企业贷款，以及企业现金管理和财富管理客户。富国银行的按揭与商业贷款业绩，可用于对照美国合众银行面向类似借款人的业务。

  • BAC美国银行

    美国银行与美国合众银行争夺美国个人和企业的存贷款、投资管理费用及企业银行客户。美国银行的零售网络覆盖美国所有主要市场，其个人和小企业银行业务业绩可作为对照。

  • JPM摩根大通

    摩根大通与美国合众银行争夺美国个人、小企业和大型企业客户，向这些客户提供银行、支付处理和投资管理服务。其个人银行与资产管理业绩，可用于比较双方客户群重叠的业务。

  • TFCTruist Financial

    Truist Financial与美国合众银行争夺个人和企业银行客户，包括付费处理银行卡交易的商户，以及购买资本市场和财富管理服务的客户。Truist的商户服务业绩，可用于对照美国合众银行的商户支付处理收入。

  • FITB五三银行

    五三银行与美国合众银行在美国中西部争夺个人和企业存贷款，也争夺财富与资产管理客户。其个人和小企业银行业务业绩，可用于比较双方在中西部重叠市场的表现。

  • HBAN亨廷顿银行

    亨廷顿银行与美国合众银行争夺个人和企业存贷款、支付服务、设备融资及财富管理费用。其个人与区域银行、商业银行两大部门的业绩，可用于比较双方面向这些共同客户群的业务。

  • KEY科凯国际集团

    科凯国际集团与美国合众银行争夺个人和企业银行客户、通过租赁融资的企业，以及投资管理和商业按揭客户。其商业银行部门的业绩，可用于对照美国合众银行的企业贷款与租赁业务。

展开其余 8 家收起
  • CFG公民金融集团

    公民金融集团与美国合众银行通过区域网点和全国性业务，争夺购买银行服务的个人、小企业及大型企业客户。公民金融集团部分业务面向全国，其零售与商业银行业绩提供的对照不只限于网点所在市场。

  • RF地区金融

    地区金融与美国合众银行在美国中西部银行市场竞争，也争夺企业借款人、住房按揭和财富管理客户。其商业贷款与按揭业绩可作为对照，但地区金融也在美国南部和得克萨斯州经营。

  • MTB美国制商银行

    美国制商银行与美国合众银行争夺企业贷款、设备融资，以及付费购买财富管理和机构信托服务的客户。其信托服务业绩，可用于对照美国合众银行管理和托管客户资产所收取的费用。

  • ZION齐昂银行

    齐昂银行与美国合众银行在美国西部市场争夺贷款、存款和企业银行客户。加利福尼亚州业务值得关注：这是双方业务重叠的地区，美国合众银行披露其在该州有较大的贷款敞口。

  • FCNCA第一公民银行股份

    第一公民银行股份与美国合众银行在美国重叠市场争夺企业贷款与租赁、个人银行、现金管理和财富管理客户。其面向小型及中型企业的贷款和租赁业务，可用于对照美国合众银行的商业融资业务。

  • C花旗集团

    花旗集团与美国合众银行争夺个人信贷、企业银行、客户交易处理服务及财富管理费用，但花旗的业务更偏向国际市场。其银行和财富管理部门业绩可用于比较重叠服务，却不能直接代表美国银行业务的同口径表现。

  • VVisa

    美国合众银行依靠Visa的网络连接银行与商户之间的银行卡支付；刷卡消费增加，有利于两家公司的交易收入。Visa的支付金额可用于观察美国合众银行卡业务和商户支付处理费用背后的消费活动。

  • MA万事达卡

    万事达卡为美国合众银行的发卡和商户支付业务传递支付授权、核算应付金额并完成银行间资金划转，使两家公司的交易收入都与刷卡消费相关。其个人和商业银行卡项目的消费金额，可用于对照美国合众银行的银行卡及商户支付处理业务。

前瞻

今天10月20日周二

  1. 具体时间待公布

    科凯国际集团 财报KEY

    科凯国际集团的商业银行业务能显示企业对贷款和租赁融资的需求，以及这些借款人的还款状况，与美国合众银行争取的是同一类客户。

2 天后10月22日周四

  1. 具体时间待公布

    亨廷顿银行 财报HBAN

    亨廷顿银行的消费与区域银行业务，能反映家庭和企业对贷款及银行服务的使用情况，与美国合众银行的客户业务有所重叠。

  2. 8:30美东 盘前

    首次申请失业救济人数（10月17日）

    每周初请失业救济人数统计新申请失业救济的人数，可反映失业变化，并关系到美国合众银行商业及消费贷款借款人的还款能力。

7 天后10月27日周二

  1. 具体时间待公布

    Visa 财报V

    Visa的支付量能显示经由其网络的刷卡消费是否稳健，这与使用Visa网络的美国合众银行发卡和商户收单业务息息相关。

8 天后10月28日周三

  1. 14:00美东

    美联储利率决定

    美联储的利率决定会影响美国合众银行贷款和证券的收益，以及银行为存款和其他资金支付的成本，从而改变净利息收入。

17 天后11月6日周五

  1. 8:30美东 盘前

    非农就业人数（10月）

    月度非农就业报告统计就业岗位变化，反映就业和收入状况，而这些状况会影响美国合众银行商业及消费贷款的还款情况。

86 天后1月14日周四

  1. 具体时间待公布

    富国银行 财报WFC

    富国银行的房贷业务能反映住房贷款市场的活动，与美国合众银行的房贷发放、出售和服务业务所处的市场相连。

87 天后1月15日周五

  1. 具体时间待公布

    PNC金融服务集团 财报PNC

    PNC的存款定价能显示银行为吸引和留住存款需要付出多少，与美国合众银行的存款资金成本直接相关。