Marex Group Limited 与 StoneX 争取大宗商品生产商、贸易商和机构投资者，为他们执行衍生品交易、清算交易义务、提供买卖报价并对冲风险。关注 Marex 的清算和交易执行收入，可判断 StoneX 所服务的金属、能源和农产品市场的竞争情况。

BGC Group, Inc. 与 StoneX 争取批发市场客户的能源和大宗商品经纪业务，两家公司也为这些客户执行金融市场交易。BGC 于2025年4月收购 OTC Global，扩大了能源、大宗商品和航运经纪业务，值得关注这块业务对 StoneX 的竞争压力。

Virtu金融与 StoneX 争取机构客户的交易执行业务，两家公司也持续提供证券买卖报价，让客户能够成交，这就是做市。Virtu金融通过大量交易中的微小买卖价差赚取做市收入，可与 StoneX 的证券交易业务对照观察。

芝商所与 StoneX 都受期货交易和对冲需求影响：芝商所运营交易市场，StoneX 则为客户执行农产品、能源、金属和金融产品交易并提供清算服务，从中获得收入。芝商所这些市场的合约成交量，可帮助观察 StoneX 面对的交易活跃度。

洲际交易所与 StoneX 都从期货交易活动中获得收入：洲际交易所收取交易场所和清算费用，StoneX 则向客户收取交易执行和清算费用。观察 StoneX 时，应关注洲际交易所的期货交易活动，而非其住房抵押贷款技术业务。

派杰投资与 StoneX 争取机构客户的股票、债券交易和研究业务，也争取需要咨询或融资的客户的投行业务。相比派杰投资面向中型企业的咨询业务，其机构销售与交易业绩更适合用来对照 StoneX 的证券业务。

Tradeweb Markets Inc. 与 StoneX 都受益于机构客户的固定收益交易：Tradeweb 帮助客户在线完成利率和信用产品交易并获得收入，StoneX 则提供债券报价并执行客户交易。Tradeweb 的利率和信用产品成交量，可帮助观察 StoneX 固定收益业务所处的交易环境。

芝加哥期权交易所全球市场与 StoneX 都从客户的股票和衍生品交易中获得收入，但环节不同：前者从旗下交易场所的交易中获得收入，StoneX 则赚取买卖价差和交易执行费用。其股票和期权市场的交易活跃度，可帮助观察支撑 StoneX 客户交易收入的市场环境。