个股每日解读

QUIK 今天怎么了?

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件,解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量,判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事,以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量,解释当天涨跌与大盘的关系。

投资展望

QUIK 三个月后,该买还是该等?

别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

QuickLogic Corp 帮助半导体企业和系统开发商在产品中加入可配置的硬件功能。客户付费请它开发可编程逻辑,并将其集成到定制芯片内部,这项技术称为嵌入式 FPGA(eFPGA)。这类工程服务贡献了大部分收入。公司也授权客户使用相关芯片设计,部分协议还按客户的生产数量收取特许权使用费。其 Australis 软件可生成适合客户芯片的定制 eFPGA 设计。

公司还销售独立 FPGA 芯片,航空航天、国防和工业客户仍在使用其既有平台。芯片制造由外部供应商承担,晶圆供应商包括 GlobalFoundries 和台积电;每款硬件产品通常依赖单一供应商。

收入集中于少数客户,其中一家贡献了很大一部分。美国政府合同也带来相当一部分销售收入,因此政府拨款和国会预算批准对业务十分重要。出口管制和制裁限制了公司技术可供应的地区、对象和用途,部分技术转移需要政府许可。

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来源:SEC 申报文件

排雷

买之前,先看 QUIK 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

QUIK 自称的优势,经得起查吗?

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户

QuickLogic Corp 的业绩主要取决于集中的 eFPGA 开发合同,同时还要关注 FPGA 对手 Altera:英特尔出售其多数股权后,已不能直接代表这项竞争业务。

  • 莱迪思半导体与 QuickLogic Corp 争取同一类系统设计客户,向他们销售可配置、低功耗的可编程逻辑芯片(FPGA)。关注莱迪思的 FPGA 产品和开发工具,了解 QuickLogic 客户可选方案的变化。

  • 微芯科技与 QuickLogic Corp 竞争,向嵌入式系统客户销售可配置的 FPGA 芯片,应用包括航空航天和工业设备。相比微芯更广泛的嵌入式控制产品,这些领域的 FPGA 产品更值得 QuickLogic 投资者关注。

  • 超威半导体凭借可编程逻辑和自适应产品,与销售独立 FPGA 芯片的 QuickLogic Corp 争取需要可配置硬件的客户。关注其自适应芯片产品,而不是用更广泛的 CPU 和 GPU 业务衡量 QuickLogic 面临的竞争。

  • Arteris, Inc. 与 QuickLogic Corp 都依赖客户投入定制芯片开发:前者授权连接芯片内部各模块的设计,后者授权嵌入芯片的可编程逻辑。Arteris 的许可费和量产版税,可帮助观察同样支撑 QuickLogic IP 业务的设计投入与芯片生产情况。

  • CEVA Inc. 与 QuickLogic Corp 都依赖半导体设计客户付费,将授权技术集成到定制芯片中:CEVA 提供处理器和软件,QuickLogic 提供嵌入式可编程逻辑。关注 CEVA 客户的设计项目及后续芯片生产,了解 QuickLogic 授权业务背后的投资周期。

  • QuickLogic Corp 向格芯采购多个可编程逻辑芯片系列的晶圆,也曾由其制造新的 FPGA 测试芯片,因此晶圆供应直接关系到硬件交付。关注格芯对 EOS S3 和 PolarPro 3E 系列的产能供应与交期,因为 QuickLogic 无法直接控制供应商的进度或成本。

  • QuickLogic Corp 的商用芯片交付部分依赖安靠科技,QuickLogic 付费由其完成芯片封装和组装。关注安靠的封装产能与交付中断情况:供应受限可能延误 QuickLogic 的硬件出货。

前瞻

6 天后10月26日周一

  1. 具体时间待公布

    安靠科技 财报AMKR

    安靠科技的财报能让人看到,它为QuickLogic封装和组装芯片的产能与交付是否顺畅。

8 天后10月28日周三

  1. 14:00美东

    美联储利率决定

    QuickLogic的银行借款利率会浮动,因此美联储政策利率(影响整体借贷成本)变化,可能改变公司的利息支出和留存收益。

13 天后11月2日周一

  1. 具体时间待公布

    莱迪思半导体 财报LSCC

    莱迪思半导体的财报会显示,系统设计商对可编程FPGA芯片和开发工具的需求如何变化;这些客户也可能选择QuickLogic的芯片。

15 天后11月4日周三

  1. 具体时间待公布

    格芯 财报GFS

    格芯的财报能反映它为QuickLogic生产芯片所需的晶圆产能和交期是否稳定。

21 天后11月10日周二

  1. 具体时间待公布
    重磅

    QuickLogic Corp 财报这家公司

    QuickLogic这份财报会显示,eFPGA授权和相关服务能否带来较稳定的收入,而不只是靠客户验收的项目阶段确认收入。