GRPN 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
GRPN 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Groupon, Inc. 帮助商家通过网站和手机应用上的优惠吸引顾客。消费者可以购买休闲活动、美容护理、餐饮等体验和服务。这类本地业务贡献了绝大部分收入,美国是其最大的市场。第三方商家也通过平台销售商品和旅游产品。
Groupon 通常先收取消费者的付款,之后向商家结算,并从中留取佣金。商家在顾客核销消费券时,或按约定的付款周期收到款项。消费者使用 Groupon 的数字优惠券向零售商购物时,公司也能赚取佣金。
这门生意需要优惠既能吸引消费者,又能让商家觉得值得参与;商家可以随时撤下优惠。大多数交易通过移动设备完成,因此 Apple 的 App Store 和 Google Play 是重要的客户入口。消费券条款也受到法律限制:如果适用礼品卡或预付卡法规,消费者支付的金额或促销赠送的金额何时可以失效,可能受到限制。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Giftify, Inc. 旗下的 Restaurant.com 与 Groupon 争夺购买餐饮优惠的消费者,以及希望吸引更多顾客的餐厅。值得关注的是消费者购买率和餐厅推广投入的回报,这也是 Groupon 餐饮优惠业务面临的竞争重点。
猫途鹰旗下的 Viator 和餐饮平台与 Groupon 竞争,为体验活动经营者和餐厅招揽付费顾客。其已完成体验预订所产生的佣金收入,是观察它与 Groupon 活动及旅游优惠业务竞争的一条重要线索。
旅游族与 Groupon 都销售本地优惠券和旅游券,帮助商家以折扣吸引顾客。可关注其 Local Deals 和 Getaways 券销售收入,以及本地商家和旅游公司为发布优惠支付的费用。
谷歌以促使用户点击并直接联系广告主的广告,争夺商家的获客预算和消费者注意力,与 Groupon 的优惠推广形成竞争。值得关注谷歌的广告价格:Groupon 依赖竞争对手的平台获取流量,价格变化可能推高其获客成本。
Meta Platforms 向广告主出售 Facebook、Instagram 等应用上的广告位,与 Groupon 的商家优惠争夺本地企业的推广预算和消费者注意力。应关注其应用广告业务,而非硬件销售,因为商家可以轻易在不同推广渠道之间调配营销预算。
Meta Platforms 财报META
旅游族这份财报会显示,顾客和商家对本地优惠与旅行优惠的反应有多强,这也是Groupon争夺顾客和商家的市场。
一起看本地优惠和Getaways的代金券收入,以及商家为发布优惠支付的费用。两者都增强,说明顾客在买优惠,商家也愿意花钱吸引客人,Groupon面对的同类优惠竞争更强;两者都转弱,则说明这种促销模式的吸引力在减弱,但不能据此断定Groupon自身的需求也下滑。
谷歌 财报GOOG
谷歌这份财报会显示广告价格的变化,帮助判断Groupon通过谷歌等平台吸引顾客的成本压力是增是减。
看谷歌广告价格的变化。价格走高,说明广告主争抢流量更激烈,Groupon依赖外部平台引流时,获客成本可能承压;价格回落,成本压力可能缓和。不过,谷歌的价格不是Groupon实际支付的费用,仍要以Groupon自己的营销成本和引流情况为准。
旅游族 财报TZOO
Meta Platforms这份财报会显示商家在社交应用广告上花钱的意愿,Groupon也要争取这些商家的促销预算和顾客注意力。
看Meta Platforms应用广告收入和价格的变化。两者走强,说明广告主仍愿意为触达顾客付费,Groupon争取商家促销预算和顾客注意力的压力也更大;两者走弱,这种竞争压力可能减轻,但不代表预算一定会转投Groupon。
Groupon, Inc. 财报这家公司
Groupon这份财报会说明,平台交易量增加后,扣除服务和营销成本,留下的利润有没有跟着增加。
把总交易额和贡献利润放在一起看:总交易额反映顾客在平台上的购买,贡献利润是净收入扣除销售成本和营销费用后的金额。两者一起增长,说明交易活动增加也带来了更多扣除这些成本后的利润;总交易额增长、贡献利润却下降,则说明新增交易没有转化成更好的成本回报。