个股每日解读

FBIZ 今天怎么了?

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件,解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量,判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事,以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量,解释当天涨跌与大盘的关系。

投资展望

FBIZ 三个月后,该买还是该等?

别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

First Business Financial Services, Inc.通过First Business Bank服务中小企业,主要市场是威斯康星州和堪萨斯城都会区。企业向银行借款,用于购置或开发物业及日常经营,也使用银行的现金管理和支付服务。客户存款是放贷资金的主要来源,批发融资则提供补充。借款人支付的利息扣除银行筹资成本后,构成公司收入的大部分。部分专业企业融资业务面向全美客户;银行并不依赖传统零售网点网络来吸引客户或吸收存款。

银行还为企业主及其他高净值个人管理投资,并提供信托和遗产管理服务。这些客户支付的财富管理费通常与所管理资产的市值挂钩。存款账户服务费及其他银行业务费用带来额外收入,但贷款仍是业务核心。

商业房地产贷款占贷款组合的大部分,因此,借款人物业产生的收入、开发项目进展和当地市场状况,对还款能力尤为重要。盈利也取决于能否留住存款,以及贷款收益率与资金成本的相对变化。银行监管要求维持充足的资本和流动性;只有资本充足程度达到规定标准的银行,才能在未经监管批准的情况下使用经纪存款融资。

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来源:SEC 申报文件

排雷

买之前,先看 FBIZ 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

FBIZ 自称的优势,经得起查吗?

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户
  • Enterprise Financial Services Corporation 与 First Business 在堪萨斯州和密苏里州争取企业贷款、存款和现金管理业务,也争取企业主的财富管理业务。值得关注其企业客户存款:这些资金是 Enterprise 支持贷款增长的来源。

  • 1st Source Corp 与 First Business 都在全美向企业提供设备贷款和租赁,同时经营商业银行及财富管理业务。其建筑设备融资是最值得对照的业务,而不宜用其飞机贷款判断 First Business。

  • First Internet Bancorp 与 First Business 在面向全美的商业地产和小企业融资业务上存在竞争,两者都不依赖传统网点网络。其建筑项目及投资性商业地产贷款,可用来对照 First Business 的地产贷款业务。

  • Mercantile Bank Corp 可供 First Business 股东对照中小企业的营运资金、设备及商业地产借款需求。两者还为浮息贷款客户安排交换利息支付的合约,并与另一交易对手做反向合约抵消敞口,即利率互换;可关注 Mercantile 的浮息企业贷款息差和地产贷款质量。

  • Byline Bancorp, Inc. 可用于观察影响 First Business 的美国中西部企业需求和商业地产信贷质量:两者都向中小企业及地产借款人放贷,并提供信托和财富管理服务。可关注 Byline 的企业及地产贷款,但要区分其依靠芝加哥地区网点吸收存款的方式与 First Business 的非零售模式。

  • First Western Financial, Inc. 与 First Business 都受企业家和专业人士借款及财富管理需求影响,将贷款与私人银行、信托和投资管理服务结合。其管理的信托及投资资产可用于对照 First Business 的财富管理手续费收入,后者会随资产价值、客户资金和费率变化。

  • Business First Bancshares, Inc. 可供对照 First Business 的中小企业贷款业务:两者都提供营运资金、设备及商业地产融资。可从这些贷款观察借款需求和信贷质量,但要区分当地市场:Business First 服务路易斯安那州、达拉斯/沃思堡和休斯敦,First Business 的主要市场则是威斯康星州、堪萨斯州和密苏里州。

  • Peoples Bancorp Inc/OH 与 First Business 都向企业客户提供设备融资和租赁,同时提供银行、信托和投资服务。其设备融资及租赁业务才是对照 First Business 设备贷款和租赁的相关业务,而非保险业务。

前瞻

今天10月20日周二

  1. 具体时间待公布

    Mercantile Bank Corp 财报MBWM

    Mercantile Bank 的财报能显示浮息商业贷款的息差和商业地产贷款质量,为 First Business 面临的利率与借款人风险提供参照。

  2. 具体时间待公布

    Peoples Bancorp Inc/OH 财报PEBO

    Peoples Bancorp Inc/OH 的财报能显示企业设备融资和租赁的需求与还款情况,为 First Business 的设备贷款和租赁提供参照。

明天10月21日周三

  1. 具体时间待公布

    Enterprise Financial Services Corporation 财报EFSC

    Enterprise Financial Services Corporation 的财报会显示堪萨斯州和密苏里州企业客户是否把存款留在该行,为 First Business 在重叠市场争取企业资金提供参照。

2 天后10月22日周四

  1. 具体时间待公布

    Byline Bancorp, Inc. 财报BY

    Byline Bancorp, Inc. 的财报能显示中西部企业贷款需求和商业地产还款质量,为 First Business 的商业贷款提供区域参照。

  2. 具体时间待公布

    First Western Financial, Inc. 财报MYFW

    First Western Financial, Inc. 的财报会显示信托和投资管理资产的变化,为 First Business 的财富管理费收入提供参照。

8 天后10月28日周三

  1. 14:00美东

    美联储利率决定

    美联储的利率决定反映整体借贷成本是上升还是下降,这会影响First Business Bank浮动利率SBA贷款的利息收入及贷款资金成本,进而影响净利息收入。

9 天后10月29日周四

  1. 具体时间待公布
    重磅

    First Business Financial Services, Inc. 财报这家公司

    这份 First Business 财报会显示,贷款增长带来的利息收入,能否抵住存款和其他融资成本,并保持贷款质量。