WIX 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
WIX 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
WIX.com Ltd. 協助企業、專業人士與內容創作者建置及託管網站,管理線上業務並進行網路銷售。使用者可以免費使用基本工具,再購買付費方案以移除 Wix 廣告、連結自己的網域,並使用電商與收款功能。客戶可直接購買,也可透過替他人架站的代理商、接案工作者及經銷商購買。Wix Studio 服務專業網站建置者;收購而來的 Base44 則讓使用者以自然語言描述需求,不必手動撰寫程式碼就能產生應用程式。
營收主要來自網站與應用程式服務的訂閱,以及網域註冊。Wix 也銷售 Google Workspace、電子郵件行銷等工具,協助客戶經營業務。Payments by Wix 讓商家透過 Wix Payments 或第三方支付業者收款;支付及其他商務服務也透過營收分潤為 Wix 帶來收入。電商相關收入部分取決於商家透過 Wix 達成的銷售規模。
這門生意仰賴免費使用者轉為付費客戶、客戶續訂,以及客戶加購服務。小型企業貢獻了相當一部分訂閱,而多數付費訂閱來自網站流量,主要是自然搜尋與直接造訪。支付服務仰賴支付業者與收單銀行,可提供的服務受到客戶所在地、經營活動、支付法規及信用卡網路規則的限制。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
Wix的業績關鍵在於能否爭取並留住付費架站用戶,而值得關注的對手Squarespace和Webflow都不在這份名單中。
GoDaddy與Wix爭取小型企業及替它們架站的專業人士,兩家公司都向這些客戶銷售架站、網站代管和網域服務。留意GoDaddy面向微型企業和架站專業人士的業務,這些客戶與Wix的客群重疊。
Shopify與Wix爭取為網路商店、電商訂閱和經營工具付費的商家。觀察這場競爭可留意Shopify的訂閱解決方案營收,但這項營收除平台訂閱外,也包含應用程式、網域和佈景主題。
HubSpot與Wix爭取購買內容、行銷和商務工具、以建立並拓展線上業務的企業客戶。HubSpot在這些領域的付費產品,是與Wix架站平台及加購業務工具重疊的部分。
Klaviyo, Inc.與Wix爭取線上企業的電子郵件行銷訂閱支出,競爭的是商家用於客戶互動和促進回購的預算。留意其零售和電商客群,可與Wix的付費電子郵件行銷方案對照觀察。
GoDaddy 財報GDDY
GoDaddy向微型企業和網站專業人士銷售建站、託管和網域服務;它的業績能反映與Wix重疊的客群是否仍在購買這些服務。
看GoDaddy面向微型企業和網站專業人士的業務表現。若這些客群的業務走強,表示建站、託管和網域服務需求有支撐,Wix爭取新付費訂閱和續訂的市場環境較好;若走弱,則表示同一批客戶可能減少購買或續訂,Wix的獲客與留存也會承受更大壓力。
WIX.com Ltd. 財報這家公司
Wix靠付費訂閱,以及加售的商業工具賺錢;這份財報會顯示用戶轉付費和客戶消費能否帶動成長,投入成本是否也跟著上升。
把預訂額和創意訂閱ARR(年化經常性收入)與創意訂閱、商業解決方案的營收及營業利益率一起看。預訂額和ARR走強、兩類營收成長且營業利益率穩住,表示付費需求和加售都轉成了營收,成本沒有吃掉太多成長;若預訂額或ARR轉弱,或營收成長但營業利益率下滑,就表示轉付費、續訂或加售承壓,或研發等投入增加得比營收更快。