RVP 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
RVP 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
Retractable Technologies, Inc 供應注射器與針頭,產品旨在減少醫護人員及病患遭受針扎傷,以及因重複使用而受到污染的風險。多數產品採用使用後可回縮的針頭。公司透過經銷商向醫療機構銷售 VanishPoint、Patient Safe 和 EasyPoint 產品,市場以美國為主。注射器帶來大部分營收,EasyPoint 回縮式針頭則是其次的收入來源。
能否進入採購通路,很大程度取決於團體採購組織與採購代表,而非實際使用產品的醫護人員,因為前兩者決定了大多數醫療用品採購。它們與大型製造商簽訂的合約可能限制其他供應商進入市場。公司也仰賴創辦人兼執行長 Thomas J. Shaw 獨家授權的專利技術,並依採用這些技術的產品銷售向他支付權利金。
公司在德州設廠,但大多數產品仍由中國製造商供應,部分產品只能從中國採購。關稅大幅增加成本,公司正將更多生產移往德州。政府出資購置的設備僅限於生產通常用於疫苗接種的產品;相關協議也要求公司維護設備、保留可用產能,並在公共衛生緊急情況下優先滿足美國政府的需求。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
隨著生產轉向美國,Retractable Technologies的業績也取決於疫苗接種相關訂單、能否取得醫療採購合約,以及對中國進口產品課徵的關稅。
碧迪醫療與Retractable Technologies爭取醫療院所的安全注射器與針頭訂單,市占率和爭取採購合約的資源都遠勝後者。值得留意碧迪醫療與代醫療院所採購用品的組織簽訂的長期合約:這些協議可能限制Retractable Technologies取得客戶的機會。
Embecta Corp.銷售用於糖尿病照護的胰島素注射器和安全注射針頭,與Retractable Technologies爭取醫療採購方的注射器與針頭訂單。留意這些產品透過醫院、藥局及其他機構通路的銷售,可了解Retractable Technologies面臨的競爭壓力。