MYSZ 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
MYSZ 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
My Size, Inc 最大的事業是 Orgad:向品牌與製造商採購時尚商品,再透過亞馬遜賣給消費者。它賺取批發採購價與零售價之間的差額,並支付亞馬遜的平台及倉儲配送費用。Orgad 幾乎所有營收都來自亞馬遜,訂單出貨也仰賴該平台;能否持續銷售取決於是否符合亞馬遜的賣家規範。
公司也透過 Naiz Fit 向服裝與鞋類品牌及零售商提供尺寸推薦技術,協助消費者選擇尺寸,也協助品牌評估服裝是否合身。客戶定期支付軟體訂閱費,收費依啟用的工具與使用量而定。ShoeSize.Me 則根據消費者已有的鞋款,推薦其他鞋款的尺寸。這項業務仰賴品牌導入並持續使用工具,而客戶資料的蒐集、處理與跨境傳輸須遵守隱私法規。
另外兩項事業也靠服裝與鞋類銷售賺錢。Percentil 收取二手衣物,負責檢查、拍照、定價與配送,並與寄售者分配銷售所得;它也為品牌提供二手轉售服務。Ten Peacks 向國際品牌採購或接受寄售庫存,在以色列銷售給當地經銷商與零售商,賺取進銷差價。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
My Size, Inc的業績主要取決於Orgad在亞馬遜轉售服飾與鞋類的利潤空間,規模較小的尺寸建議軟體業務則面臨True Fit和Sizebay等專業對手的競爭。
My Size, Inc旗下Orgad幾乎所有銷售都仰賴亞馬遜:Orgad批量進貨後轉售給網購消費者,亞馬遜既爭取同一群買家,也向Orgad收取平台及訂單配送費用。留意亞馬遜的賣家費用與配送服務,這些都關係到Orgad轉售服飾與鞋類的利潤空間。
亞馬遜 財報AMZN
亞馬遜這份財報會顯示,它收取的平台和配送費用、提供的履約服務,如何影響Orgad在亞馬遜轉售服飾和鞋類的利潤空間。
留意亞馬遜提到的第三方賣家費用和履約服務變化。費用穩定、配送可靠,Orgad以批發價進貨、在亞馬遜轉售的模式就較有機會保住零售差價;費用上升會侵蝕這部分差價,履約受阻則可能延誤Orgad的訂單或妨礙銷售。
My Size, Inc 財報這家公司
My Size這份財報會顯示,旗下亞馬遜零售、SaaS、二手服裝轉售和以色列批發業務帶來的銷售,能不能支付各自的成本和公司的營運開支。
把營收、毛利和營業虧損放在一起看:營收增加、毛利上升且營業虧損收窄,表示扣除商品成本後留下更多錢,也有更多收入可以負擔營運開支;營收增加但毛利下降或營業虧損擴大,則表示新增銷售沒有改善經營狀況,尤其要留意占營收大宗的Orgad亞馬遜銷售是否帶來足夠毛利。