個股每日解讀

CERT 今天怎麼了?

為何漲跌
結合當天新聞與申報文件,說明可能的原因
是不是跟著大盤走
對照大盤走勢與成交量,判斷變化主要來自哪裡
接下來要看什麼
下一件可能改變判斷的事,以及到時候要看什麼

還沒有解讀

結合新聞與成交量,說明當天漲跌與大盤的關係。

投資展望

CERT 三個月後,該買還是該等?

別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。

報告裡有
  • 買進 / 觀望 / 賣出 評級
  • 三個月目標價
  • 悲觀 · 基準 · 樂觀
  • 能否跑贏大盤

公司

公司概覽

Certara, Inc. 協助生物製藥與生物技術公司規劃藥物研究、解讀結果,並準備藥品查驗登記資料。客戶使用其軟體模擬藥物在體內的行為,作為臨床試驗決策的依據,這種方法稱為生物模擬。旗下 Simcyp Simulator 可產出用於藥品核准申請的建模結果。公司的科學家協助客戶將這些工具運用於個別專案,資料與法規軟體則協助整理研究數據、撰寫送審文件。

客戶支付科學顧問服務費、安裝式軟體授權費及雲端訂閱費。服務收入高於軟體收入,但兩者都是重要的收入來源。軟體授權續約是持續收入的重要來源。客戶群相當分散,沒有單一客戶貢獻占主導地位的營收。

需求取決於客戶的研發預算與籌資能力,也取決於主管機關對建模與模擬的接受程度。部分臨床前與臨床工作必須符合適用的實驗室、臨床試驗品質管理及電子紀錄規範;未達標準的工作可能不獲主管機關採認,使客戶無法將相關成果用於送審。

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來源:SEC 申報文件

排雷

買進之前,先看 CERT 埋了什麼雷

財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。

分三類
  • 正在發生
  • 可能出事
  • 生來如此

護城河

CERT 自稱的優勢,禁得起查嗎?

每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。

每條評成
  • 強
  • 中等
  • 有限
  • 未證實

相關公司

  • 競爭
  • 同受影響
  • 供應商
  • 客戶
  • Schrodinger, Inc. 與 Certara 爭取製藥研究人員的軟體預算:前者銷售分子計算工具,後者銷售藥物開發模擬軟體。觀察 Schrodinger 來自大型藥廠的軟體營收,可了解這類共同客群的支出情況。

  • Evotec SE 與 Certara 爭取生物製藥公司的委外藥物開發預算,並明確將 Certara 列為技術支援型服務的競爭對手。觀察 Evotec 的藥物探索與臨床前服務營收,可與 Certara 以模擬為基礎的藥物開發顧問服務需求對照。

  • 艾昆緯與 Certara 都從生命科學客戶的臨床流程軟體、證據分析及顧問服務預算中取得營收。判斷與 Certara 資料及藥物開發支援業務相關的支出時,應留意艾昆緯的臨床軟體和真實世界證據服務需求,而非其更廣泛的醫療資訊業務。

  • Revvity 向 Certara 同樣服務的製藥客戶銷售研究軟體;Schrodinger 將兩家公司都列為生命科學企業軟體領域的競爭對手。觀察與 Certara 相關的研究支出,應留意 Revvity 生命科學業務中的軟體,而不是面向醫院和實驗室的診斷業務。

  • 賽默飛世爾科技與 Certara 都仰賴藥物開發公司的支出:賽默飛銷售研究工具與生物製藥服務,Certara 則銷售建模軟體與開發支援服務。可將製藥及生技客戶對賽默飛生物製藥服務的需求,與 Certara 的新增簽約金額對照觀察。

前瞻

8 天後10月28日週三

  1. 下午2:00美東

    聯準會利率決議

    Certara受聯準會利率影響的途徑,是其2.955億美元浮動利率信貸協議債務:政策利率會影響公司的利息支出,以及可用於藥物開發軟體和服務業務的資金。

15 天後11月4日週三

  1. 具體時間待公布

    Schrodinger, Inc. 財報SDGR

    Schrodinger的財報會顯示,大型藥廠對分子設計軟體的支出如何變化;它與Certara爭奪藥物研發人員的軟體預算。

16 天後11月5日週四

  1. 具體時間待公布
    重磅

    Certara, Inc. 財報這家公司

    Certara這份財報會顯示,客戶對其藥物開發軟體和科技服務的需求,能否繼續帶動營收成長並改善營業獲利。