BVC 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
BVC 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
BitVentures Limited將客戶轉介給外部金融商品合作夥伴,主要是保險經紀商;客戶投保後,公司賺取一次性費用,通常依保險公司收到的保費計算。這項香港轉介業務仍是公司最大的營收來源,且公司大部分營收來自單一客戶。不過,轉介業務已不再是策略重點,公司可能縮減或停止這項業務。
公司已退出原有的中國大陸財富管理業務,以及香港財富管理與資產管理業務,也不再持有香港金融服務牌照。目前的發展重點是美國的電商與數位資產業務,但兩項業務都才剛起步。
電商業務向批發商及次級市場賣家採購電子產品、玩具等消費商品,再轉售給消費者。幾乎全部電商營收都來自Amazon店面,因此銷售仰賴能否持續使用該平台,以及平台的營運規則。公司與多數供應商沒有長期供貨協議。
數位資產業務使用自有礦機向礦池提供算力,並取得加密貨幣作為報酬,主要是比特幣。礦機託管於美國第三方資料中心,由其提供電力與維護;幾乎所有礦機均由比特大陸製造。挖礦收入取決於數位資產價格,以及取得挖礦獎勵所需的運算工作量。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
BitVentures Limited 持續變動的業務組合也取決於加密貨幣挖礦的收益與成本、託管費用及添購設備的資金,而名單中的兩家公司都不足以反映這些風險。
亞馬遜既與 BitVentures Limited 爭奪電子產品、玩具等轉售商品的買家,也掌控著貢獻其幾乎全部電商營收的平台。應留意亞馬遜的賣家費用、商品上架規則和帳戶限制:不利變動可能立即削減 BitVentures Limited 的銷售收入。
Triller Group Inc. 的香港金融商品平台與 BitVentures Limited 爭取相同的保險銷售機會,不過後者如今預計只會視機會進行轉介。Triller 的 OnePlatform 支援理財顧問銷售保險,而 BitVentures Limited 透過向主要為保險經紀的合作夥伴轉介客戶賺取一次性費用;香港中介通路的保險需求是兩者共同的觀察重點。
亞馬遜 財報AMZN
亞馬遜這份財報會顯示其北美業務的銷售與營業利益表現;該業務包含BitVentures銷售電子產品和玩具的市集平台,也包括與它爭奪顧客的零售業務。
把亞馬遜北美業務的銷售和營業利益放在一起看。兩者都成長,表示BitVentures使用的銷售通路所屬業務更強,也顯示亞馬遜的零售業務仍在爭奪顧客;BitVentures可能同時面對更活躍的通路和更強的競爭。兩者都走弱,則通路或顧客需求可能較不振。北美業務還包含其他業務,財報不會單獨說明BitVentures的銷售、賣家費用或帳號規則;讀者應據此判斷周邊市場,而非視為BitVentures自身的業績。
零售銷售月增率(10月)
零售銷售額反映消費者在零售商店的購物支出,可能影響顧客透過亞馬遜購買BitVentures轉售的電子產品、玩具等商品的訂單量及銷售收入。
如果零售支出增加,可能有助於帶動消費者在亞馬遜購買BitVentures商品的訂單及其電商銷售收入;如果支出減少,這些訂單和收入可能走弱。