中美談關稅

中美正朝著一部分非敏感商品降關稅的方向走，但晶片設備和稀土問題還沒有真正鬆開。對市場來說，這會給進口型公司一點喘息空間，同時繼續壓著半導體設備商，並抬高稀土供應鏈的重要性。

如果關稅真的先往下調，最先受惠的就是那些靠跨海運貨、賣進口商品、而且本來利潤就不厚的公司。關稅少一點，貨到岸的成本會低一點，通關也會順一點，零售、家居建材、物流這些吃進口生意的公司，壓力通常會先緩一口氣。

但另一半故事還是在科技管制上。中國對晶片設備限制的反對，繼續給半導體設備商施壓，因為它們在中國的生意，很大一部分要靠出口許可和中國工廠繼續下單。與此同時，稀土出口如果還是被卡著，非中國的礦商和提煉商反而更容易得到支撐。接下來最重要的是看峰會能不能拿出真正能執行的關稅清單，還是只是氣氛變好，但科技這條線仍然卡著。

關稅如果降下來，來回跑中美之間貨物的工業公司會輕鬆一些，因為它們的訂單和運費、通關快不快都和貿易順不順有關。對那些零件要從海外進、貨又要在兩邊來回走的公司，這個消息會比較偏利多。

中國稀土出口越緊，非中國供應就越值錢，而 MP 正好站在這條線上。只要這種收緊還在，它的定價和戰略價值都會更受關注。