YEXT 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
YEXT 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Yext, Inc. 帮助企业让自有网站与 Google、Apple、Yelp 等外部平台上的门店、人员和服务信息保持一致。客户在名为 Knowledge Graph(知识图谱)的中央数据库中维护信息,Yext 再通过 Publisher Network 合作网络同步更新。Listings、Pages 和 Reviews 等产品让客户在同一平台上管理商家信息、创建网页并回复评价。
收入主要来自平台订阅及配套支持服务。大型和中型企业直接向 Yext 付费,贡献了大部分收入;经销商也贡献了相当一部分收入,但 Yext 与经销商签约,而非其终端客户。年度或多年期订阅的价格取决于所选功能,以及覆盖的门店等管理对象数量、许可数量或使用容量。专业服务带来的收入较少。
业务依赖客户续订和扩大订阅,也依赖外部平台持续开放接入,尤其是 Google;失去这一接入可能导致客户流失。美国规定还限制、甚至禁止向位于中国及其他指定国家或与这些国家有关联的实体传输某些敏感个人数据,因此 Yext 与服务提供商之间的数据共享安排受到约束。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Sprinklr, Inc. 与 Yext 争夺企业在社交媒体管理、客户反馈和线上客户互动上的预算。其 Sprinklr Social 和 Sprinklr Insights 产品最值得关注,因为它们直接对应 Yext 的社交互动和评论管理订阅业务。
Sprout Social, Inc 的社交媒体管理业务与 Yext 的 Social 及合规社交互动产品争夺企业预算。值得关注其有关客户隐私和安全要求的消息:Sprout Social 表示,这些要求提高了该市场的进入门槛。
HubSpot 与 Yext 争夺企业营销团队的预算,其软件与 Yext 的内容、页面、社交和通信产品存在重叠。应关注企业可单独或组合购买的营销、内容和客户互动产品,而不是把 HubSpot 的整体业绩都当作衡量其与 Yext 竞争的指标。
赛富时的营销和客户互动软件,与 Yext 的数字营销及 Hearsay 通信产品争夺部分企业预算。
美联储利率决定
美联储利率决策会影响Yext的融资成本,进而改变其与SOFR(基准借款利率)挂钩的定期贷款利息支出。
市场预期4.0%上次公布4.0%
高于预期时
如果利率高于预期,融资成本上升可能增加Yext的SOFR挂钩定期贷款利息支出,留给运营和投资的现金也可能减少。
低于预期时
如果利率低于预期,融资成本下降可能减少Yext的SOFR挂钩定期贷款利息支出,留给运营和投资的现金也可能增加。
Sprout Social, Inc 财报SPT
Sprout Social的财报会显示企业对社交媒体管理工具的需求,以及隐私和安全要求抬高门槛后,这类预算是否仍在流向供应商;Yext也在争取这笔钱。
留意Sprout Social对客户需求和隐私、安全要求的说明。需求稳健,且客户能满足这些要求,说明企业仍在为社交管理软件付费,Yext的相关产品也有机会争取预算;需求走弱,或合规门槛让客户更难采购,则说明Yext面对的市场支出受限。
Sprinklr, Inc. 财报CXM
Sprinklr的财报会显示企业在社交媒体管理、客户反馈和数字互动上花多少钱,这些正是它与Yext争夺的预算。
看Sprinklr Social和Insights相关产品的需求或销售表现,结合公司对企业客户支出的说明。需求增强,说明企业仍愿为社交互动和客户反馈工具付费,Yext相应订阅面对的预算环境较有支撑;需求转弱,则意味着企业收紧这类支出,Yext的社交和评论管理订阅更难争取预算。
Yext, Inc. 财报这家公司
Yext按年收取平台订阅费,这份财报会显示老客户续约和增购能否抵消流失与降档,让经常性收入不再依赖收购支撑。
把年度经常性收入(ARR)和净收入留存率放在一起看:ARR上升、净留存率高于100%,说明老客户增购和扩容超过了流失与缩减;ARR持平或下降、净留存率低于100%,说明续约和增购补不上流失与降档,Yext的订阅增长仍缺乏内生支撑。