IT 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
IT 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
加特纳帮助企业管理者及其团队做出商业和技术决策。企业购买其 Insights 订阅服务,让指定用户查阅专有研究、数据、对标资料和工具,并直接向商业与技术专家咨询。合同约定服务期限,且通常为多年期;大多数客户预先付款。这类订阅贡献了加特纳的大部分收入。
加特纳还举办面向管理者的会议,包括 Gartner Symposium/Xpo,向参会者和参展商收费。咨询客户则为定制分析和项目实施支持付费,用于控制 IT 成本、选择技术供应商等技术相关工作。与订阅不同,咨询通常按项目开展,并非持续性业务。
业务主要依靠获得新订阅和让现有客户续订。因此,研究与建议必须让客户觉得实用、可信、及时,并保持独立性。加特纳的客户群较为分散,并不依赖某一家大客户。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
加特纳的业绩主要取决于企业对持续订阅独立研究和咨询建议的需求,未列入此名单的 IDC 也是值得关注的重要对手。
佛罗斯特研究与加特纳直接争夺技术和业务主管在独立研究订阅、咨询建议、顾问服务及活动上的支出。关注佛罗斯特研究有关价格压力和市场份额流失的消息,可帮助判断加特纳核心研究业务面临的竞争。
TechTarget, Inc. 以 Informa TechTarget 名义经营,通过 Omdia 的研究和咨询建议,与加特纳争夺技术信息客户。相比其营销和销售服务,Omdia 的分析内容及分析师覆盖领域的消息,更能帮助判断加特纳面向技术用户和供应商的研究订阅业务所处的竞争环境。
埃森哲与加特纳都依赖企业的技术战略和转型支出:埃森哲出售的战略及技术咨询服务,与加特纳面向高管的咨询建议和定制分析存在重叠。判断加特纳咨询业务的需求时,埃森哲的咨询项目比其托管服务更值得关注。
高知特与加特纳都受企业技术预算影响;高知特向也购买加特纳技术战略建议的企业提供咨询和现代化改造服务。高知特为客户更新应用和系统的项目,有助于观察加特纳向高管提供建议的转型项目支出。
亿磐系统在技术战略咨询上与加特纳竞争,两者也都受企业转型预算影响,但亿磐系统还通过软件开发和实施改造获得收入。关注亿磐系统从战略到实施的云、数据和 AI 项目,可观察支撑加特纳咨询需求的转型支出。
CGI Inc. 与加特纳争夺企业和政府在业务及技术战略咨询上的支出,与加特纳帮助客户选择和采购 IT 服务的咨询业务存在重叠。关注 CGI 的 Momentum 美国联邦政府客户消息,可了解导致加特纳公共部门合同价值下降的客户群体动向。
佛罗斯特研究 财报FORR
佛罗斯特研究与加特纳争夺企业研究订阅客户,它的财报会显示这类研究服务的定价和客户需求是否承压。
看佛罗斯特研究的研究业务收入和客户留存,再留意公司是否提到降价或丢失市场份额。收入和留存稳住、没有明显价格压力,说明企业仍愿意为独立研究付费,加特纳的订阅市场环境较稳;若收入或留存走弱并伴随降价、失去份额,则说明争夺研究合同更激烈,加特纳也更难守住客户和定价。
高知特 财报CTSH
高知特为企业更新应用和系统,它的财报会显示客户是否仍在为转型项目花钱,而这也是加特纳提供技术战略建议所处的预算环境。
看高知特应用现代化和系统转型项目的需求与收入,而不只看整体业绩;再与其大型项目订单或积压项目的变化对照。项目需求和订单都稳,说明企业仍在推进技术转型,加特纳建议客户制定战略的预算环境较有支撑;项目需求和订单转弱,则说明客户可能在推迟转型投入,加特纳的建议业务也面临更谨慎的支出环境。
加特纳 财报这家公司
加特纳的洞察业务靠企业订阅研究和咨询建议取得收入,这份财报会显示客户续约和扩大采购是否足以推动合同价值增长。
把洞察业务合同价值的同比变化,和客户留存率、钱包留存率放在一起看;钱包留存率衡量现有客户相对去年合同价值的采购变化。合同价值增长、留存稳定,说明续约和客户扩大采购正在支撑订阅业务;合同价值放缓或留存走低,则说明新签合同未能充分补上流失或缩减的订阅,洞察业务的增长基础在变弱。