EBON 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
EBON 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
亿邦国际通过EbonFX帮助企业和高净值个人进行跨境付款及外汇兑换。客户支付交易费用,公司还通过客户汇率与批发市场汇率之间的差价赚钱。旗下澳大利亚加密货币交易平台Ebonex为个人和机构提供数字资产买卖及兑换服务,收取交易手续费,并在通过流动性提供商撮合交易时赚取差价。这些金融服务合计是公司最大的收入来源,澳大利亚贡献了大部分收入。
公司也通过Redback Technologies发展能源业务,销售太阳能和电池储能系统,并提供监测、分析能源使用情况的订阅软件。这是公司摆脱过去对Ebit比特币矿机业务依赖的一部分;矿机在最近一个已披露年度没有产生销售收入。公司仍销售通信设备,主要供中国电信服务商使用。
金融服务收入取决于客户交易活跃度、汇率差价,以及公司能否维持银行和流动性提供商关系。Ebonex也较依赖稳定币相关收入,以及USDT、USDC等资产的需求。少数客户贡献了公司相当一部分收入。平台运营受到澳大利亚金融服务注册及牌照要求约束,必须落实客户身份核验、反洗钱和客户资金保护措施。中国禁止外商投资企业从事虚拟货币活动。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
亿邦国际的经营表现越来越取决于澳大利亚的加密货币交易、跨境支付交易量和外汇价差,以及可再生能源系统与软件的增长,而非原有的比特币矿机业务。
StoneX Group Inc.与亿邦国际的EbonFX争取有跨境付款、换汇及防范汇率波动需求的企业客户,两者都从客户交易中赚取价差。关注StoneX的支付和企业外汇服务,可了解EbonFX收入所依赖的交易活动与价差面临怎样的竞争。
特斯拉向客户销售、出租储能产品并提供融资,与亿邦国际旗下Redback的太阳能和电池储能系统竞争;亿邦国际也明确将其列为可再生能源业务的对手。随着亿邦国际发展这项新业务,应关注特斯拉的能源发电与储能收入,而非汽车销售。
特斯拉 财报TSLA
特斯拉的能源发电与储能业务收入,会显示它在能源储存市场的表现,而这正是亿邦国际旗下Redback太阳能与电池储能业务面对的竞争。
看特斯拉能源发电与储能业务的收入变化,不要把汽车销售算进去。收入增长,说明这家竞争对手的能源业务在扩大,Redback面对的竞争压力可能更大;收入走弱,则竞争对手扩张的信号减弱,但不能据此断定Redback的订单或收入如何变化。
StoneX Group Inc. 财报SNEX
StoneX Group的支付与企业外汇业务,会显示它在争取跨境支付和货币交易客户时的交易活跃度与利润空间,而这些业务与亿邦国际的EbonFX相竞争。
把StoneX的支付与企业外汇交易活动和相关利润空间放在一起看。两者都增强,说明这家竞争对手的客户交易更多、每笔交易也更能带来收入,EbonFX争取交易量和维持汇差的压力可能加大;活动或利润空间走弱,则竞争压力的信号减轻,但不代表EbonFX因此获得客户或扩大了自身汇差。