Klarna Group 与 Affirm 争夺结账时选择分期付款的商家和消费者，其收入主要靠推动商家在网络内的销售，而非仅靠消费者支付利息。关注它以免息为主的短期融资业务，增长情况反映这种替代方案争夺购物交易的力度。

贝宝通过商家支付服务和分期付款选项，与 Affirm 争夺消费者的结账交易，主要靠处理支付及相关服务收取费用。相比整体支付收入，消费者信贷的利息和费用收入更能聚焦购物融资方面的竞争。

Bread Financial Holdings, Inc. 通过 Bread Pay 分期付款和商家品牌信用卡，与 Affirm 争夺美国消费者的购物融资，主要向借款人收取利息和费用。关注其品牌卡合作关系：这类合同通常具有排他性，期限为五至十年，可让商家长期使用其融资服务。

Affirm 对亚马逊零售结账业务的依赖较大：截至2026年6月30日的财年，亚马逊贡献了 Affirm 商品交易总额的22%，而 Affirm 为促成交易向商家收费。关注亚马逊在线及实体商店使用 Affirm 提供购物融资的情况，与这位合作伙伴的业务减少会影响相当一部分交易量。

除了重要的分销合作，Shopify 和 Affirm 都受益于商家销售：商家向 Shopify 付费使用电商软件，并向 Affirm 付费为消费者交易提供融资。关注 Shopify Plus 和企业级商家的销售，它们贡献了 Shopify 大部分商品交易总额。

Upstart Holdings 和 Affirm 都用自有模型评估借款人的还款风险，消费贷款增长都依赖放贷合作伙伴和外部贷款资金。Upstart 向贷款机构及机构投资者收取费用；关注其放贷伙伴的业务，2025年平台促成的贷款中有83%由前三大伙伴发放。

Pagaya Technologies Ltd. 和 Affirm 都受投资者提供消费贷款资金的意愿及借款人还款表现影响：Pagaya 连接贷款机构与投资者，Affirm 则直接出售贷款或将贷款打包成证券。Pagaya 向贷款机构和机构投资者收费，关注投资者参与其个人、汽车及购物融资贷款的情况，有助于观察 Affirm 同样面对的融资环境。

第一资本金融通过消费者信用卡为购物提供贷款，与 Affirm 的分期贷款及 Affirm Card 竞争，并赚取贷款收入、交易及客户费用。关注其美国消费者信用卡业务，利率及费用、信用额度和奖励是吸引 Affirm 同样争取的消费者的手段。