OSIS 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
OSIS 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
OSI Systems Inc 協助客戶檢查人員、行李、貨物和車輛,找出武器及其他違禁品。安檢業務占營收的大部分:客戶購買 Rapiscan 檢查設備、軟體及相關服務,也可委託公司以 S2 品牌營運檢查服務。政府機關是其客戶之一,公司也承接部分機場安檢站的營運。
其他業務服務設備製造商與醫院。公司透過 OSI Optoelectronics 和 OSI Electronics,為製造商設計、生產用於其產品的光電元件、電子子系統及完整電子產品。醫院與醫療中心購買 Spacelabs Healthcare 系統,用來監測病人並將資訊傳送給醫護人員。設備保固期滿後,客戶也會付費購買安檢與醫療設備的維護、維修服務。
安檢銷售部分取決於政府是否興建或升級檢查設施、採購經費是否到位,以及檢查程序是否獲准。政府客戶可基於便利終止條款終止部分合約。安檢技術必須符合持續變動的政府認證要求;新醫療器材及重大變更通常也須取得主管機關許可,才能上市銷售。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
OSI Systems Inc的業績主要取決於政府及國際安檢訂單,以及專案交付與驗收的時點:安檢業務貢獻70%的營收,而非多數候選公司所聚焦的半導體市場。
聯準會利率決議
OSI Systems 的聯準會利率決議反映央行基準利率的變化,可能改變其定期貸款或未來借款的利息支出,進而影響可用於營運的現金。
市場預期4.0%上次公布4.0%
高於預期時
如果政策利率高於預期,利率會重新調整的債務和新借款的利息可能上升,留給OSI Systems 營運的現金可能減少。
低於預期時
如果政策利率低於預期,利率會重新調整的債務和新借款的利息可能下降,留給OSI Systems 營運的現金可能增加。
OSI Systems Inc 財報這家公司
大型安檢設備交付放緩後,OSI Systems 這份財報會顯示安防業務能否靠新訂單和服務接續成長,也會呈現醫療業務的變化。
先看安防收入,以及服務和整套安檢方案的表現:設備收入穩住、服務持續成長,表示新業務正在接替已完成交付的國際合約;若安防收入走弱、服務也補不上,代表成長仍受大型設備專案牽動。再看光電與製造能否抵銷醫療業務的疲弱;若不能,公司的成長來源就更集中在安防。