OPTH 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
OPTH 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
Optimi Health Corp. 在加拿大卑詩省的廠房種植含裸蓋菇素的蘑菇,再加工成藥物原料與膠囊;也使用合格供應商提供的原料製造 MDMA 膠囊。藥品銷售與智慧財產授權占其大部分營收。過去作為主要業務的蘑菇類天然保健產品業務,正逐步永久退出。
公司目前的商業藥品供應僅限澳洲。當地獲授權的精神科專科醫師可為創傷後壓力症患者開立 MDMA,為難治型憂鬱症患者開立裸蓋菇素。KMT Pharmaceuticals 採購公司的膠囊並在澳洲經銷,Mind Medicine Australia 為 KMT 的付款義務提供保證,並透過診所與醫院協調配送及病患安排。KMT 協議原則上禁止 Optimi 向澳洲其他買家供貨,臨床試驗供應除外,但沒有最低採購承諾。因此,銷售仰賴這個合作夥伴的訂單,而非有保障的採購量。公司也供貨給研究客戶,臨床試驗由客戶執行,而非由 Optimi 自行進行。
生產與出口仰賴加拿大的藥品製造及管制物質相關許可,每批出口也須取得加拿大出口許可及目的地進口許可。加拿大病患可透過特殊取得計畫取得產品;澳洲以外的其他國家僅限核准的臨床試驗使用。美國是計畫進入的市場,目前尚不能進行商業銷售:MDMA 與裸蓋菇素在當地仍屬第一級管制物質,醫療銷售須取得監管核准並調整管制分類。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
Optimi Health Corp. 的業績取決於受監管的 MDMA 和裸蓋菇素需求,尤其是由 KMT Pharmaceuticals 配銷、Mind Medicine Australia 協調的澳洲處方訂單。
Optimi Health Corp. 財報這家公司
Optimi Health Corp.這份財報會顯示,藥品銷售和授權收入能否成長到足以負擔產品製造成本。
把藥品和授權收入、銷售成本及毛利放在一起看。毛利就是收入扣除銷售成本後剩下的金額;若藥品和授權收入增加,毛利也改善,表示供貨或授權帶來的經營貢獻正在增強。若收入很少或沒有,或銷售成本仍高於收入,表示商業訂單尚未負擔起生產成本;其他營業費用仍是公司能否接近獲利的另一道關卡。