OBAI 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
OBAI 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
Our Bond, Inc. 向需要保護員工、學生、居民及資產的機構銷售安全服務。客戶付費購買客製化服務,包括場內與場外保全人員、資產保護及威脅評估。實體保全服務貢獻了大部分營收,企業客戶是主要營收來源。
公司也提供訂閱式人身安全服務,在事態演變為緊急事件之前提供協助。會員可透過 Bond App 請求協助;雲端平台利用手機及其他資訊辨識潛在風險,Bond 指揮中心與人身安全專員則聯繫會員並協調應對。個人可直接訂閱,雇主為員工購買年度訂閱,消費品牌也可為客戶購買或補助服務。這類雲端服務的營收占比較小。
營收集中於兩家客戶,其中一家貢獻了超過一半的營收。應用程式服務仰賴 AWS 及其他第三方網路。保全人員與保全業者須遵守各州的執業許可要求;隱私法規則限制個人資料的蒐集與使用方式,並可能要求公司調整服務。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
Our Bond, Inc.的業績主要取決於機構對人身與財產保全服務的需求及委外保全服務的成本,而非電信或雲端服務市場的整體走勢。
摩托羅拉解決方案銷售緊急求助按鈕與整合式安全系統,與Our Bond, Inc.向機構銷售的保全服務有所重疊,但Bond著重在緊急事件發生前提供保護,而非事後應變。可觀察摩托羅拉解決方案的影像與指揮中心業務營收,了解安全系統需求,但不能將其直接視為Bond預防性保全服務的需求指標。
摩托羅拉解決方案 財報MSI
摩托羅拉解決方案這份財報會顯示,機構客戶在影像和指揮中心安全系統上的支出情況,為Our Bond服務所面對的機構安全預算提供參考。
看摩托羅拉解決方案的影像和指揮中心銷售是否同步成長。兩項銷售都走強,表示機構安全系統支出仍有支撐,對Our Bond面向機構的服務是較有利的預算訊號;如果走弱,則可能反映機構預算趨緊。不過,摩托羅拉解決方案較偏重緊急應變,Our Bond主打預防性安全服務,因此這並不能直接證明Our Bond的客戶需求。
Our Bond, Inc. 財報這家公司
Our Bond這份財報會顯示,安全服務的客戶需求能否轉化為足夠收入,支付提供服務所需的人力和營運成本。
把收入和服務成本放在一起看;如果財報有拆分,再看成長來自訂閱軟體還是實體保全服務。收入成長快於服務成本,且訂閱收入有所貢獻,表示新增業務正在改善經營效益;如果服務成本漲得更快,就表示新增收入還不足以負擔提供安保服務的成本,持續營運仍需要外部資金支持。