MLSS 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
MLSS 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
Milestone Scientific, Inc. 為牙醫提供注射局部麻醉藥的設備。CompuDent 與 STA 系統搭配拋棄式 Wand 手柄使用,牙科設備及拋棄式手柄占了幾乎全部營收。美國牙科診所與牙科集團透過公司的線上平台直接購買,海外則由經銷商進貨後在當地銷售。公司的技術控制注射流速,並即時測量針尖壓力,以視覺和聲音回饋協助醫師判斷針頭位置。
公司也銷售已獲美國食品藥物管理局(FDA)許可的 CompuFlo 硬膜外注射系統,藉由測量針尖壓力協助醫師辨識硬膜外腔。目前醫療業務規模仍小,在美國由直銷團隊與獨立代理商銷售,海外則透過經銷商。公司預期近期醫療產品營收將幾乎全數來自 CompuFlo,因此這項業務仰賴醫療院所採用系統,以及相關使用費用能否獲得保險給付。
公司的產品仰賴少數外部製造商,牙科手柄更僅由一家中國製造商供應。更換製造商須經 FDA 核准,可能延後恢復供貨。過渡期結束後,產品若要繼續在歐盟銷售,還須取得醫療器材認證,公司計畫完成該認證。除了產品銷售收入,公司仍需額外籌資才能維持營運。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
Milestone Scientific, Inc.的業績主要取決於牙科診所是否採用其STA麻醉系統並持續購買拋棄式手柄,國際經銷商銷售與數量有限的製造供應商也有重要影響。
Milestone Scientific, Inc. 財報這家公司
Milestone Scientific主要靠牙科器械和一次性手機銷售取得收入,這份財報會顯示這些銷售帶來的毛利能否支撐營運。
把牙科銷售和毛利放在一起看:銷售成長、毛利率穩定,表示新增收入仍能涵蓋產品成本;銷售停滯或下滑、毛利率繼續走低,則代表產品成本和銷售規模讓營業虧損更難收窄,也更難降低對外部資金的依賴。