KUST 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
KUST 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
Kustom Entertainment, Inc. 最大的業務是透過 TicketSmarter.com 媒合現場活動的購票者與售票者,收取交易服務費。公司也出售自己持有的門票,來源包括直接採購、贊助及合作安排。旗下 Kustom 440 製作與推廣現場活動,包括 Country Stampede 音樂節,由觀眾付費入場。娛樂業務的營收取決於門票交易量與活動組合。
影像解決方案業務服務需要錄影及管理證據的執法機關、保全與商業客戶。客戶購買車載與隨身攝影機,並支付雲端證據儲存及延長保固服務費;也能按月付費使用隨身攝影機與相關設備。EVO Web 和 FleetVu 是其雲端證據管理及儲存訂閱服務的平台。這項業務的營收主要來自服務,其中雲端服務銷售受到客戶預算與採購決策影響,保固收入則仰賴已售出的設備。
公司的營運仍在消耗現金,維持營運所需的資金取決於能否籌得額外資本,或讓營運開始產生現金。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
Kustom Entertainment, Inc. 的業績主要取決於 TicketSmarter 的現場活動票務交易量和轉售利潤率,同時也受警方影像設備預算和持續的證據儲存訂閱收入影響。
摩托羅拉解決方案與 Kustom Entertainment, Inc. 爭取執法機關的採購訂單,兩家公司都銷售密錄器、車載影像系統和數位證據管理工具。
摩托羅拉解決方案 財報MSI
摩托羅拉解決方案的財報會顯示,執法機關對隨身攝影機、車載影像和數位證據工具的採購需求如何,這正是它與Kustom競爭的市場。
留意摩托羅拉解決方案與執法影像及證據管理產品相關的銷售表現。需求走強,表示執法機關仍在採購這類設備與工具,Kustom的Video Solutions所處市場較有支撐;需求轉弱,則意味Kustom爭取硬體訂單及後續雲端服務訂閱面臨更大壓力。摩托羅拉的業績反映共同市場,不等於Kustom自己的銷售結果。
Kustom Entertainment, Inc. 財報這家公司
Kustom Entertainment這份財報會顯示,TicketSmarter的票務服務收入能否帶動毛利改善,同時Video Solutions的訂閱收入能否在硬體銷售走弱時支撐業務。
把Entertainment服務收入和該部門毛利放在一起看,再看Video Solutions的雲端服務與延長保固收入。服務收入增加且Entertainment毛利改善,表示票務活動增加開始帶來更好的獲利;若收入成長、毛利仍弱,票務規模還沒有轉化成更好的經濟效益。Video Solutions訂閱收入穩住,就能緩衝硬體銷售下滑;若訂閱也走弱,硬體與經常性收入都在承壓。