JLHL 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
報告裡有
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
JLHL 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
巨龍線上為中國的公用事業、商業物業及大型住宅物業提供保全、消防、停車管理等系統。許多客戶是國有公共機構,合約通常屬於政府合約。工程業務貢獻了絕大部分營收,系統營運維護業務的營收比重小得多,也承接其他業者安裝的系統的維運工作。
公司通常透過投標取得專案,依預估成本加上利潤加成報價。客戶按固定合約價格付費,但工作範圍或現場條件改變時,價格可能調整。營收高度集中於少數客戶,最大客戶單獨貢獻了大部分營收。後續業務仰賴主要客戶持續邀請公司投標並授予新合約。
專案交付仰賴第三方分包商與供應商。公司有時必須先投入資金,才收到客戶付款;部分工程合約也要求繳納品質保證金,因此可用資金會影響其承接專案的能力。公司還必須維持中國境內所需的建築施工、工程設計及安全生產資格與許可,才能執行相關工程。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
巨龍線上的業績關鍵在於能否取得中國智慧系統專案,以及高度集中的客戶群願意投入多少,而非此處所列的綜合工程業務。
目前沒有近期日程。
財報、申報文件等日程,確定日期後會出現在這裡。