CETX 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
CETX 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
CEMTREX INC. 的收入主要來自安防系統和工業服務,兩項業務規模相近,市場以美國為主。
旗下 Vicon 為政府機關和商業設施提供攝影機、影像監控與分析系統,以及門禁系統。公司負責設計和供應產品,主要賣給系統整合商與通路夥伴,再由這些夥伴銷售給終端使用者。這些夥伴是公司接觸監獄、醫院和學校等客戶的主要管道。
Advanced Industrial Services(AIS)為製造商和其他工業客戶安裝、搬遷及維護生產設備,並收取服務費。客戶既會委託設備工程,也會購買日常廠區維護服務。公司幾乎所有合約都透過競標取得,能否得標取決於價格、可靠性、過往履約表現和技術能力。AIS 也需要招募並留住技術人員,才能完成客戶委託的工作。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
Cemtrex的業績大致一半取決於影像監控和門禁需求,另一半取決於工業設備安裝與維護支出,因此這些工業服務同業只涵蓋其一半業務。
Matrix Service Co與Cemtrex旗下AIS爭取工業建設和維護訂單,雙方客戶都包括化工業者。關注Matrix的製程與工業設施業務,可從中觀察化工客戶在廠房建設和維護上的支出動向。
Argan, Inc的工業子公司與Cemtrex旗下AIS爭取客戶的工廠建設、設備安裝和維護訂單;對Cemtrex股東而言,值得比較的是這部分重疊業務,而非Argan的整體業務。
Matrix Service Co 財報MTRX
Matrix Service Co的財報會顯示化工業者在廠房建設和維護上的支出,這正是它與CEMTREX INC的AIS共同競爭的工作。
留意Matrix Service的Process and Industrial Facilities業務,尤其相關專案活動是否增強。活動增強,表示化工客戶仍在投入廠房建設和維護,AIS爭取這類專案的機會較多;活動轉弱,則表示客戶預算和可競標工作可能減少。
CEMTREX INC. 財報這家公司
CEMTREX INC這份財報會顯示,安防產品銷售和工業專案服務帶來的收入,能否轉成足夠現金來支應日常營運和近期債務。
把安防和工業服務收入,與持續營運產生的營運現金流一起看。收入成長且營運現金流為正,表示產品銷售和專案收款正在支撐營運;收入轉弱或營運現金流轉負,則表示業務自身產生的現金不足以緩解近期資金壓力。