公司概覽

Binah Capital Group, Inc. 旗下的證券經紀、投資顧問與保險業務，協助理財顧問服務個人客戶，提供投資商品、交易執行、研究、法遵及行政支援。公司大部分營收來自佣金，其中變額年金與其他保險商品的貢獻最大。商品提供機構為銷售，以及客戶持有符合資格投資期間的持續服務支付佣金；透過公司旗下投資顧問機構取得持續投資建議的客戶，則按帳戶資產價值支付顧問費。

公司將這些收入中的很大一部分支付給理財顧問。多數顧問獨立經營，自行負擔辦公費用。在 PKSI 的混合模式下，顧問透過 Binah 承作佣金業務，同時保留外部投資顧問業務，並自行收取該業務的費用。因此，公司營收仰賴顧問持續帶來業務、客戶繼續持有投資，以及產生持續佣金與顧問費的資產市值。

旗下證券經紀公司仰賴外部結算機構處理交易，本身不保管客戶資金或證券。它們必須維持監管要求的資本，資本不足可能限制業務活動。Binah 本身是一家控股公司，依靠子公司移轉資金；美國金融業監管局（FINRA）的規則也會限制子公司的股利支付。