ACHV 三個月後,該買還是該等?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
- 買進 / 觀望 / 賣出 評級
- 三個月目標價
- 悲觀 · 基準 · 樂觀
- 能否跑贏大盤
ACHV 今天怎麼了?
別再猜了。直接給結論:買、等還是賣,三個月目標價多少,最好與最壞各落在哪,每個判斷都有出處。
Achieve Life Sciences, Inc. 服務的目標族群是希望戒菸或停止使用含尼古丁電子煙的人,唯一的候選藥物 cytisinicline 已進入後期臨床開發階段。公司尚無獲准上市銷售的產品,目前主要靠發行股票與可轉換借款支應開發,而非病人支付的藥費。持續營運仍需要籌措大量額外資金。
公司計畫在藥物獲准後自行在美國銷售。未來銷售取決於醫師是否開立處方、病人是否使用,以及政府與民間保險機構是否提供保險涵蓋與給付。美國食品藥物管理局(FDA)已受理其戒菸藥物上市申請,但製造廠的缺失可能延後核准;未取得主管機關核准,公司不能銷售該藥物。
Achieve 取得了 Sopharma 的獨家開發與商業化授權,但不涵蓋 Sopharma 保留的市場,這些市場主要位於中東歐。公司仰賴 Sopharma 與其他外部製造商供貨,並已開始向 Adare Pharma Solutions 進行製造技術移轉,為可能的商業化生產做準備。Sopharma 認為採用第三方製造商違反雙方協議,Achieve 則不同意,這項爭議也牽制了上市準備。
財報裡最長、最枯燥的風險章節,讀完。只留下真正會傷到你的幾件:傷在哪、多嚴重、哪天見分曉。
每家公司都說自己有護城河。拿利潤率、報酬率這些真數字逐條對帳:哪條站得住,哪道防線會先鬆。
Achieve Life Sciences, Inc.的前景取決於cytisinicline能否獲准並上市、與Sopharma的授權及供貨關係,以及Adare Pharma Solutions等合作夥伴的生產準備情況。
輝瑞公司的Chantix供希望以處方藥戒菸的患者使用;Achieve Life Sciences, Inc.的cytisinicline若獲准,也將爭取這類患者。輝瑞已透過銷售藥品取得營收,而Achieve尚無獲准銷售的產品,也沒有產品銷售營收。
聯準會利率決議
聯準會對短期利率的決定會影響Achieve:其1,500萬美元債務與最優惠利率連動,利率變化可能改變公司的利息支出。
市場預期4.0%上次公布4.0%
高於預期時
利率上升可能增加Achieve浮動利率債務的利息支出,減少可用於開發和籌備上市細胞素的現金。
低於預期時
利率下降可能降低Achieve浮動利率債務的利息支出,讓公司有更多現金用於開發和籌備上市細胞素。
輝瑞公司 財報PFE
輝瑞這份財報會顯示其戒菸藥戒必適的銷售情況,讓Achieve Life Sciences了解若細胞素鹼獲准上市,將面對什麼樣的處方戒菸藥需求。
看輝瑞揭露的戒必適銷售情況。銷售走強,表示處方戒菸藥仍有患者需求,Achieve若獲准上市便可爭取這批患者;銷售走弱,則表示市場需求可能更難建立,但光看輝瑞的銷售變化,無法判斷原因,也不能證明細胞素鹼會有相同表現。
Achieve Life Sciences, Inc. 財報這家公司
Achieve Life Sciences還沒有核准產品或產品銷售收入,這份財報會顯示推進細胞素鹼及籌備美國上市花了多少,以及現金消耗是否加快。
把研發費用、商業化籌備費用和營運現金流放在一起看。費用上升、現金消耗加快,表示公司在上市前投入更多,融資壓力也跟著增加;費用受控、現金消耗放緩,則表示現有資金更能支撐審查和上市準備,但公司仍需要額外融資。