美國房貸利率連降三週，購屋需求仍走弱

美國房貸利率連續第三週下降，但購屋需求仍在減弱。上週，貸款金額不超過83.275萬美元、符合標準額度上限的30年期固定利率房貸，平均合約利率從7.37%降至7.3%；這類貸款的利率在30年期間維持不變。^[1]

轉貸需求比一年前減少60%。轉貸是以一筆新房貸取代原有房貸，通常是為了降低利息支出或調整還款條件。^[1]

貸款金額相同時，利率下降會降低新借款人的每月還款額，但目前的降幅尚未帶動購屋需求回升。這表示，房貸業者仍難以靠新增購屋貸款彌補轉貸業務的疲弱。^[1]

長期美國公債殖利率是房貸定價的重要參考。10年期美債殖利率從10月28日的5.05%降至11月4日的4.90%，有助於緩解房貸定價壓力。房市相關企業要從中受益，仍需要較低的借款成本真正轉化為更多貸款與房屋成交。

影響範圍

• 房貸業者風險

  購屋需求持續減弱，轉貸需求年減60%，使房貸業者難以擴大新承作貸款規模。業務量不足會限制辦理貸款的手續費收入。^[1]

• 房仲與房屋交易服務風險

  購屋者持續退出市場，提高了房仲與交易服務商面臨的成交量風險。這些企業通常在交易完成後取得收入，因此利率下降必須先帶動實際成交，才能改善其業務。^[1]

接下來看什麼

• 11月10日公布的美國10月消費者物價指數（CPI）：通膨是否降溫，將有助判斷美債殖利率與房貸借款成本能否進一步下降。
• 11月11日公布的MBA 30年期房貸利率：觀察利率是否連續第四週下降，以判斷借款成本的改善能否延續。