WIX 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
WIX 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
WIX.com Ltd. 帮助企业、专业人士和内容创作者搭建及托管网站,管理线上业务并开展网上销售。用户可以免费使用基础工具,再购买付费套餐以移除 Wix 广告、绑定自己的域名,以及使用电商和收款功能。客户既可直接购买,也可通过为他人建站的代理机构、自由职业者和经销商购买。Wix Studio 面向专业建站人员;收购而来的 Base44 则让用户用自然语言描述需求,无需手动编程即可生成应用。
收入主要来自网站和应用服务的订阅,以及域名注册。Wix 还销售 Google Workspace、邮件营销等工具,帮助客户经营业务。Payments by Wix 让商家通过 Wix Payments 或第三方支付机构收款;支付及其他业务服务也通过收入分成给 Wix 带来收入。电商相关收入部分取决于商家通过 Wix 实现的销售规模。
这门生意依赖免费用户转为付费客户、客户续订,以及客户购买更多服务。小企业贡献了相当一部分订阅,而多数付费订阅来自网站访问,主要是自然搜索和直接访问。支付服务依赖支付机构和收单银行,其可用范围受到客户所在地、经营活动、支付法规及银行卡网络规则的限制。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Wix的业绩关键在于能否争取并留住付费建站用户,而值得关注的对手Squarespace和Webflow都不在这份名单中。
GoDaddy与Wix争夺小企业及为它们建站的专业人士,两家公司都向这些客户销售建站、网站托管和域名服务。关注GoDaddy面向微型企业和建站专业人士的业务,这些客户与Wix的客户群重叠。
Shopify与Wix争夺为网店、电商订阅和经营工具付费的商家。观察这场竞争可关注Shopify的订阅解决方案收入,但这项收入除平台订阅外,也包含应用、域名和主题模板。
HubSpot与Wix争夺购买内容、营销和商务工具、以建立并拓展线上业务的企业客户。HubSpot在这些领域的付费产品,是与Wix建站平台及附加业务工具重叠的部分。
Klaviyo, Inc.与Wix争夺线上企业的邮件营销订阅支出,竞争的是商家用于客户互动和促进复购的预算。关注其零售和电商客户群,可与Wix的付费邮件营销套餐对照观察。
GoDaddy 财报GDDY
GoDaddy面向小微企业和网站专业人士销售建站、托管和域名服务;它的业绩能反映与Wix重叠的客户群是否仍在购买这些服务。
看GoDaddy面向小微企业和网站专业人士的业务表现。若这些客户群的业务走强,说明建站、托管和域名服务需求有支撑,Wix争取新付费订阅和续费的市场环境较好;若走弱,则说明同一批客户可能减少购买或续费,Wix的获客与留存也面临更大压力。
WIX.com Ltd. 财报这家公司
Wix靠付费订阅和叠加销售的商业工具赚钱,这份财报会显示免费用户转化和现有客户消费能否带动增长,而投入成本是否也在上升。
把预订额和创意订阅ARR(按年化计算的经常性收入)与创意订阅、商业解决方案的收入及营业利润率一起看。预订额和ARR走强、两类收入增长且营业利润率稳住,说明付费需求和加售都在转化为收入,成本没有吞掉太多增长;若预订额或ARR转弱,或收入增长而营业利润率下滑,则意味着转化、续费或加售承压,或研发等投入增长快过收入。