WETO 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
WETO 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Wetour Robotics Limited 把交通、行程规划、导游和住宿组合成旅游套餐,销售给个人和团体。旗下 Wetour 平台和应用为中国旅客对接境外的中文司机和导游,旅行社及在线旅游平台也为公司带来业务。旅游套餐贡献了绝大部分收入,收入主要来自中国境外的服务。公司还单独提供包车服务,但计划缩减规模,并已将部分境外包车服务纳入旅游套餐。
这些行程的交付依靠当地司机、车队和其他旅游供应商。虽然公司也有自己的应用和网站,但获取用户及让用户使用服务,在很大程度上依赖微信和其他第三方平台的小程序。一旦失去这些渠道,预订业务可能中断。
开曼群岛母公司通过美国子公司 Wetour,以及包括 Youba Tech 在内的中国业务实体开展经营。中国对增值电信业务的外资持股设有限制,因此母公司只持有 Youba Tech 的一半股权,并依靠合同取得控制权及其几乎全部经济利益。这些合同安排尚未经中国法院检验。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Wetour Robotics Limited 的业绩主要取决于华语旅客对海外包价旅游的需求,以及能否找到当地司机和导游提供服务。
亿客行与 Wetour Robotics Limited 都向休闲旅客销售旅游套餐和目的地服务,争取同类消费,但 Wetour 专注于华语客户的定制旅行。亿客行向旅客收取预订款,或向旅客及旅游服务商收取佣金和预订手续费;关注其旅游套餐和目的地服务业务,最能看出与 Wetour 旅游销售的竞争交集。