TRIB 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
TRIB 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Trinity Biotech plc 向实验室、医院和公共卫生机构提供用于检测疾病和测量血液指标的产品。临床实验室产品贡献大部分收入,包括传染病检测和糖尿病监测所用的试剂与仪器。旗下 Premier Hb9210 仪器测量糖化血红蛋白(HbA1c),用于监测血糖状况。客户直接向公司采购,或通过经销商和战略合作伙伴购买。子公司 Immco Diagnostics 也提供实验室检测服务并收取费用。血红蛋白检测业务正逐步减少与一家大型经销商的合作,并寻找新的经销关系。
公司还销售 Uni-Gold 和 TrinScreen HIV 快速检测试剂。需求和回款时间部分取决于政府资助的检测项目,其中美国支持的 HIV 项目已因资金安排变化而出现订单扰动。在非洲,销售还取决于产品是否被纳入国家 HIV 检测流程,这些流程规定检测机构采用哪些试剂。
Trinity Biotech 正利用从 Waveform 收购的技术开发 CGM+,这是一种用于持续血糖监测及其他生物传感的可穿戴平台,目前尚未商业化。医疗器械销售须取得所在市场要求的监管许可或批准,并持续符合生产和产品质量规定。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Trinity Biotech的业绩取决于临床实验室销售和国际资金支持的HIV检测,名单之外的罗氏诊断也是值得关注的重要竞争对手。
伯乐生命医学公司与Trinity Biotech争夺临床实验室在糖化血红蛋白(HbA1c)检测、自身免疫疾病诊断和传染病检测上的采购支出。
雅培与Trinity Biotech争夺HIV快速检测和临床实验室检测业务;其FreeStyle Libre血糖监测系统也与Trinity计划推出的持续葡萄糖监测产品竞争。
QuidelOrtho Corporation与Trinity Biotech向重叠的医疗客户销售临床实验室、即时检测和血库诊断产品,争夺同一批采购需求。关注其实验室、即时检测和输血医学产品收入,可以了解这些市场的支出动向。
德康医疗已销售用于糖尿病管理的持续葡萄糖监测系统,是Trinity Biotech尚未商业化的监测平台所面对的竞争对手。在Trinity开发自身产品的过程中,值得关注德康医疗的血糖监测技术。
美联储利率决定
美联储利率决策会影响三一生物科技1.08亿美元浮动利率定期贷款的利息成本,以及公司经营诊断产品业务可用的现金。
市场预期4.0%上次公布4.0%
高于预期时
对三一生物科技而言,整体借贷成本上升可能推高会重新定价的债务利息,减少可用于运营的现金;政策利率变动对贷款付款的实际影响,还取决于贷款自身的利率条款。
低于预期时
对三一生物科技而言,整体借贷成本下降可能降低会重新定价的债务利息,让公司有更多现金用于运营;政策利率变动对贷款付款的实际影响,还取决于贷款自身的利率条款。
伯乐生命医学公司 财报BIO
伯乐生命医学公司的财报能显示临床实验室诊断业务的销售情况,为读者判断与Trinity Biotech重叠的检测市场提供线索。
看伯乐生命医学公司的临床诊断业务销售,再和Trinity Biotech的临床实验室产品收入对照。前者走强,说明实验室检测市场仍有支出;若Trinity Biotech的相关收入也稳住,市场需求的支撑就更可信。前者走弱,则可能反映实验室预算趋紧或竞争加剧,但不能单凭它断定Trinity Biotech的订单变化;读者要据此判断,共享的检测市场是在支撑销售,还是让争夺订单更难。
Trinity Biotech plc 财报这家公司
这份财报会显示,Trinity Biotech能否在维持毛利率的同时,让此前下滑的即时检测销售恢复。
把即时检测收入和毛利率放在一起看。即时检测收入回升、毛利率守住,说明供货恢复和制造成本改善正转化为更好的经营表现;收入仍弱、毛利率又下滑,则说明复苏还不稳,亏损压力仍重。结果将告诉读者,公司能否靠产品销售恢复,同时守住成本改善带来的收益。