MYSZ 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
MYSZ 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
My Size, Inc 最大的业务是 Orgad:从品牌和制造商采购时尚商品,再通过亚马逊卖给消费者。它赚取批发采购价与零售价之间的差额,并承担亚马逊的平台和仓储配送费用。Orgad 几乎全部收入都来自亚马逊,订单履约也依赖该平台;能否继续销售取决于是否符合亚马逊的卖家规则。
公司还通过 Naiz Fit 向服装和鞋履品牌及零售商提供尺码技术,帮助消费者选尺码,也帮助品牌评估服装的合身程度。客户持续支付软件订阅费,收费取决于启用的工具和使用量。ShoeSize.Me 则根据消费者已有的鞋款推荐其他鞋款的尺码。这项业务依赖品牌采用并持续使用这些工具,客户数据的收集、处理和跨境传输则受隐私法规约束。
另外两项业务也通过服装和鞋履销售赚钱。Percentil 接收二手衣物,负责检查、拍照、定价和配送,并与寄售者分配销售所得;它也为品牌提供二手转售服务。Ten Peacks 从国际品牌采购或接收寄售库存,在以色列向当地分销商和零售商销售,赚取进销差价。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
My Size, Inc的业绩主要取决于Orgad在亚马逊转售服装和鞋类的利润空间,而规模较小的尺码软件业务则面临True Fit和Sizebay等专业对手的竞争。
My Size, Inc旗下Orgad几乎所有销售都依赖亚马逊:Orgad批量进货后转售给网购消费者,亚马逊既争夺同一批买家,也向Orgad收取平台及订单配送费用。关注亚马逊的卖家费用和配送服务,它们关系到Orgad转售服装和鞋类的利润空间。
亚马逊 财报AMZN
亚马逊这份财报会显示,它向Orgad收取的平台和配送费用、提供的履约服务,如何影响Orgad在亚马逊转售服装和鞋类的利润空间。
看亚马逊谈到的第三方卖家费用和履约服务变化。费用稳定、配送服务可靠,Orgad以批发价进货、在亚马逊转售的模式就较有条件保住零售差价;费用上升会吃掉这部分差价,履约受扰则可能让Orgad的商品难以及时送达或销售受阻。
My Size, Inc 财报这家公司
My Size这份财报会显示,旗下亚马逊零售、SaaS、二手服装转售和以色列批发业务带来的销售,能不能覆盖各自的成本和公司的运营开支。
把收入、毛利和经营亏损放在一起看:收入增长且毛利上升、经营亏损收窄,说明新增销售扣除商品成本后留下更多钱,也在帮公司承担运营开支;收入增长但毛利下降或经营亏损扩大,则说明新增销售没有转化为更好的经营状况,尤其要留意占收入大头的Orgad在亚马逊上的销售是否带来足够毛利。