LGCL 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
LGCL 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
企业客户委托罗科仕在约定预算和期限内设计、开发并交付项目,项目大多与技术相关。这类外包项目贡献了绝大部分收入。客户通常会对交付成果进行验收,公司一般在项目通过验收并满足约定绩效要求后收款。公司的收入几乎全部来自中国。
招聘是规模较小但仍重要的业务。Columbus和Star Career平台连接企业客户、专业人士和自由职业人才推荐人,并利用人工智能和数据分析,通过用户的个人人脉推荐职位和候选人。公司通过正式用工和灵活用工招聘获得收入;在灵活用工招聘中,公司收取服务费及候选人的薪酬款项,再向候选人支付工资并代扣相关税款。
少数企业客户贡献了相当一部分收入。公司还依赖持续留住平台用户,以及外部销售代理和服务商获取外包项目、参与项目交付。中国的数据保护和网络内容规定限制了平台的运营方式。公司将平台用户视为独立承包人;如果这些用户被认定为员工或劳务派遣人员,公司可能需要调整经营模式,并承担额外用工成本。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
罗科仕的业绩如今主要取决于中国企业对优化流程、降低人工成本的IT外包项目的需求,而不再只是招聘需求。
BOSS直聘与罗科仕争取的都是付费寻找、匹配求职者的中国雇主,但招聘服务在2025年仅占罗科仕收入的10.7%。观察BOSS直聘向企业收取的职位发布和候选人沟通服务收入,可以了解罗科仕这块较小业务所面对的招聘需求。