个股每日解读

IIIV 今天怎么了?

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件,解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量,判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事,以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量,解释当天涨跌与大盘的关系。

投资展望

IIIV 三个月后,该买还是该等?

别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

州和地方政府及相关机构使用 i3 Verticals, Inc. 的软件处理法院、公用事业和学校等领域的日常业务,并为软件使用、实施和持续支持付费。软件及相关服务贡献了公司的大部分收入,收入也以经常性收入为主。在出售商户服务业务和医疗收入周期管理业务后,公司目前专注于公共部门。

客户还可以通过其软件收取税款、公用事业账单和学校费用。除软件收入外,i3 Verticals 还按支付金额和交易笔数收取支付处理费。公司自有的支付平台将收款功能与客户的业务管理系统连接起来。

支付业务依赖外部合作方:公司自有支付业务的大部分收入所对应的交易由一家第三方支付处理商处理。i3 Verticals 不能直接接入 Visa 和 Mastercard 网络,需要依靠提供担保接入的银行或其他支付处理服务商。公司必须遵守支付网络和数据安全规则才能保留接入资格;失去这些网络的接入资格,将使其几乎全部支付相关收入消失。

展开全部收起
来源:SEC 申报文件

排雷

买之前,先看 IIIV 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

IIIV 自称的优势,经得起查吗?

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户

i3 Verticals如今的关键在于公共部门软件续约、系统现代化支出及软件内的支付业务,名单之外的Constellation Software也是值得关注的竞争对手。

  • 泰勒科技与i3 Verticals争取政府和学校客户,双方都销售关键业务软件、集成支付功能、订阅及持续支持服务。泰勒科技的订阅和支持收入,是对照i3 Verticals公共部门软件经常性收入最直接的指标。

  • Paymentus与i3 Verticals争取公用事业、政府和教育收费机构,帮助它们收取电子付款,并按交易收费,而不只是销售软件。关注Paymentus在这些客户群中的新业务,判断i3 Verticals软件内支付业务面临的竞争。

  • Verra Mobility与i3 Verticals争取政府交通技术和支付业务,其客户既包括政府,也包括商业车队和停车场运营商。应关注它的政府解决方案收入,而不是车队业务收入。

  • Flywire Corporation Voting与i3 Verticals向教育机构销售收款软件,双方的收费都与处理的付款挂钩。关注Flywire的教育支付业务,而不是医疗或旅游业务,才能看清相关竞争变化。

  • 儒博实业通过Frontline和Transact/CBORD向教育客户销售教育管理和支付软件,与i3 Verticals争取同类业务。

  • ACI Worldwide与i3 Verticals向政府、公用事业和教育收费机构销售展示账单和处理付款的软件,争取同类客户。相比银行和商户软件业务,这些收费机构的业务更能反映i3 Verticals面临的竞争。

  • Blackbaud与i3 Verticals争取购买教育管理和支付软件的教育机构。其学费管理交易收入更值得对照,捐款处理收入则属于Blackbaud的另一类业务。

前瞻

7 天后10月28日周三

  1. 具体时间待公布

    泰勒科技 财报TYL

    泰勒科技这份财报会显示,政府和学校客户对其订阅与支持服务的需求如何,帮助读者判断i3 Verticals面对的公共部门软件市场有多热。

9 天后10月30日周五

  1. 具体时间待公布

    Verra Mobility Corporation 财报VRRM

    Verra Mobility这份财报中的政府解决方案业务,会显示它在政府交通科技和支付领域的进展,而这正是它与i3 Verticals竞争的市场。

12 天后11月2日周一

  1. 具体时间待公布

    Paymentus Holdings, Inc. 财报PAY

    Paymentus这份财报会显示,公用事业、政府和教育机构是否把更多电子收款业务交给它,从而看出i3 Verticals的软件内支付业务面对的竞争。

26 天后11月16日周一

  1. 具体时间待公布
    重磅

    i3 Verticals, Inc. 财报这家公司

    i3 Verticals这份财报会让人看到,公共部门软件和服务的经常性收入,以及软件内支付业务,能不能一起支撑营收和营业利润。