IFRX 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
IFRX 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
InflaRx N.V. 目前仍以药物研发为主。其药物旨在阻断参与炎症反应的免疫信号 C5a,或阻断该信号发挥作用的受体。研发项目包括仍处于临床试验阶段的口服药 izicopan,以及通过静脉输注给药的抗体 vilobelimab;后者以 GOHIBIC 为商品名,用于重症新冠肺炎。
美国医院通过 Cencora 的子公司购买 GOHIBIC,这些子公司负责储存和配送。产品销售收入很少。InflaRx 已停止在美国主动推广 GOHIBIC,但仍接受并供应订单,同时寻找分销合作伙伴。GOHIBIC 尚未在欧洲上市销售,公司只会在有商业合作伙伴的情况下考虑推出。
GOHIBIC 在美国依据 FDA 的紧急使用授权,仅可用于特定成年住院患者;相关紧急声明终止或授权被撤销后,这一授权便会失效。欧洲已在特殊情形下批准该药上市。其他候选药物必须取得相应授权或批准后才能销售。由于产品收入很少,InflaRx 需要额外融资来继续研发;能否形成可观销售,取决于临床试验成功、监管许可,以及医院、医生和医疗支付方是否接受这些药物。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
InflaRx N.V.的前景主要取决于补体靶向药物的临床进展和融资,而非当前产品销售;与Staidson的关系则涉及独立的中国开发及特许权使用费安排。
Avalo Therapeutics, Inc.开发的abdakibart与InflaRx N.V.的izicopan都面向化脓性汗腺炎患者,两家公司争取的是同一治疗人群。值得关注abdakibart的LOTUS二期试验结果,为评估InflaRx的项目提供临床参照;Avalo在这些披露中未报告产品销售。
Edesa Biotech, Inc.明确将InflaRx N.V.列为其呼吸系统候选药物EB05的竞争对手,因此EB05的开发进展关系到InflaRx的竞争地位。可关注EB05的疗效与安全性消息,这两项是Edesa列出的治疗产品竞争成败的关键因素。
艾伯维的Humira是化脓性汗腺炎的成熟治疗药物,为投资者评估InflaRx N.V.的izicopan开发项目提供了现有治疗参照。
艾伯维 财报ABBV
艾伯维的财报能让人了解其皮肤病药物Humira的使用情况,为InflaRx评估izicopan所瞄准的化脓性汗腺炎治疗市场提供参照。
留意艾伯维对Humira需求和使用情况的披露。若显示患者和医生仍在使用这类治疗,说明化脓性汗腺炎存在已建立的治疗市场,InflaRx的izicopan有可参照的临床需求;若使用走弱,这只能说明现有治疗需求或产品竞争力承压,不能据此判断izicopan的疗效。
InflaRx N.V. 财报这家公司
InflaRx的GOHIBIC要卖给美国医院才确认收入;这份财报会显示,在大幅收缩销售推广后,医院销售能否增加并减轻现金消耗。
把GOHIBIC医院销售和销售推广费用放在一起看:销售增加、费用下降,说明在削减自营推广后,现有分销仍能把药送到医院,收入也能少靠高额销售投入;销售仍然很少,则说明GOHIBIC尚不能替研发提供有意义的资金,InflaRx仍需依靠现金储备、融资或补助。