个股每日解读

COUR 今天怎么了?

为什么涨跌
结合当天新闻和披露文件,解释可能的原因
是不是跟着大盘走
对照大盘走势和成交量,判断变化主要来自哪里
接下来看什么
下一件可能改变判断的事,以及到时候看什么

还没有解读

结合新闻和成交量,解释当天涨跌与大盘的关系。

投资展望

COUR 三个月后,该买还是该等?

别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。

报告里有
  • 买入 / 观望 / 卖出 评级
  • 三个月目标价
  • 悲观 · 基准 · 乐观
  • 能否跑赢大盘

公司

公司概览

Coursera, Inc. 将大学和行业机构制作的学习内容提供给希望提升职业技能、取得专业证书或攻读学位的学员。个人学员贡献了大部分收入:他们在 Coursera.org 付费购买课程和证书项目,或订阅 Coursera Plus,获取广泛的课程内容。企业、教育机构和政府也通过 Coursera for Business、Coursera for Campus 和 Coursera for Government 购买订阅服务,为员工、学生和公众提供培训。

公司向内容提供方支付费用;大学学位项目则按学生学费的一定比例带来收入。业务依赖于将免费用户转化为付费学员、留住订阅用户和机构客户,以及维持与内容提供方的合作。少数主要内容提供方的项目贡献了相当一部分收入,因此,这些合作关系既影响销售,也影响内容成本。

学位项目需要取得教育许可,合作大学也须维持相关认证。学费分成模式还依赖美国联邦规定中的一项例外,即在捆绑提供多项服务时允许收入分成。如果该例外发生变化,或州法律限制在线项目的收入分成,公司可能需要重新协商大学合作协议、调整模式或停止受影响的项目。

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来源:SEC 申报文件

排雷

买之前,先看 COUR 埋了什么雷

财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。

分三类
  • 正在发生
  • 可能出事
  • 生来如此

护城河

COUR 自称的优势,经得起查吗?

每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。

每条评成
  • 强
  • 中等
  • 有限
  • 未证实

相关公司

  • 竞争
  • 同受影响
  • 供应商
  • 客户

Coursera 的业绩取决于个人和雇主对职业学习的需求,因此,未出现在这份名单上的重要对手 Udemy 仍值得关注。

  • Skillsoft 与 Coursera 争夺雇主的培训预算,两家公司都通过订阅平台提供商业和技术培训。Skillsoft 员工培训订阅的需求,能帮助判断 Coursera 所争取的企业培训支出。

  • Docebo 与 Coursera 都争取愿意为员工培训和技能再培训付费的雇主,但 Docebo 侧重帮助企业组织和管理学习的软件,而非课程市场。其学习平台订阅收入更能反映雇主对培训工具的需求,而不是对 Coursera 课程本身的需求。

  • 培生与 Coursera 都向个人和机构销售职业导向的学习内容及技能证书,但培生还拥有规模可观的考试和学校教育业务。相比整体教育业务的业绩,其职业资格认证和企业人才服务更能反映 Coursera 所处市场的需求。

前瞻

7 天后10月29日周四

  1. 具体时间待公布
    重磅

    Coursera, Inc. 财报这家公司

    Coursera这份财报会显示,个人订阅和企业客户是否都在带动收入增长,以及企业老客户的支出有没有跟上。

15 天后11月6日周五

  1. 8:30美东 盘前

    非农就业人数(10月)

    美国就业和工资状况可能影响个人对Coursera职业技能课程的付费需求,以及雇主的员工培训支出,从而影响其个人学习者和企业客户收入。

48 天后12月9日周三

  1. 具体时间待公布

    Skillsoft Corp. 财报SKIL

    Skillsoft这份财报会显示,雇主是否还在为员工培训订阅付费,这是它和Coursera争夺的企业培训预算。