CODX 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
CODX 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Co-Diagnostics, Inc. 为实验室提供通过遗传物质检测传染病病原体的试剂,采用其专利Co-Primers技术。产品销售贡献大部分收入,科研资助也是收入来源。公司向符合资质的美国实验室及海外客户销售Logix Smart新冠检测试剂;在美国的销售依赖FDA紧急使用授权,该授权可能被撤销。
在印度,合资企业CoSara Diagnostics以SaraGene品牌生产和销售实验室PCR检测试剂。Co-Diagnostics还通过Co-Dx Box试剂租赁项目投放第三方检测仪器,带动试剂销售。部分客户各自贡献较大份额的收入,科研资助收入则依赖单一资助机构。比尔及梅琳达·盖茨基金会已提供资助,支持结核病和HPV检测试剂的开发。
公司还在开发Co-Dx PCR平台,将仪器、检测杯和手机应用结合起来。该平台尚未上市销售,仍需经过FDA审查。撤回先前的申报后,公司将开发重点转向同时检测流感、新冠和RSV的试剂。平台能否商业化,取决于监管批准和足够的客户需求。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Co-Diagnostics的前景取决于PCR平台能否获得资金和监管许可,随后能否在BioMérieux、罗氏诊断和Cepheid等成熟竞争者面前赢得客户采用。
凯杰向分子检测客户销售检测耗材及配套仪器,与Co-Diagnostics的实验室PCR试剂和计划同时检测多种感染的平台争夺客户。值得关注凯杰的耗材收入:它占销售额的大部分,体现了Co-Diagnostics面对的竞争业务规模。
雅培向客户提供分子检测和传染病快速检测产品,与Co-Diagnostics的实验室PCR试剂及计划在患者身边使用的呼吸道检测平台竞争。
碧迪医疗与Co-Diagnostics争夺临床实验室的检测采购:碧迪医疗销售用于检测分子物质的系统和传染病检测试剂,Co-Diagnostics则销售PCR检测试剂。
OraSure Technologies Inc向客户提供新冠和丙肝快速检测产品,可替代Co-Diagnostics的分子传染病检测,但检测方法和使用场景不同。值得关注的是OraSure的快速检测产品及其自测业务拓展,而非面向商业和科研客户的另一项样本采集业务。
凯杰 财报QGEN
凯杰的财报会显示,实验室对分子检测耗材的购买情况如何;这能让人看出Co-Diagnostics所面对的检测市场需求强不强。
看凯杰占销售大头的耗材收入。收入走强,说明实验室检测业务有支撑,Co-Diagnostics面对的市场需求较有底气;收入走弱,则说明检测采购环境可能转冷,Co-Diagnostics争取检测试剂客户的压力更大。
Co-Diagnostics, Inc. 财报这家公司
Co-Diagnostics这份财报会显示,PCR检测试剂的销售能否接过部分收入来源,让公司不那么依赖波动较大的拨款收入。
把产品收入和拨款收入放在一起看,再看经营活动现金流出了多少。产品收入增加、经营现金流出收窄,说明检测试剂销售正在承担更多业务;产品收入走弱、拨款收入也减少而现金仍持续流出,则说明公司仍难靠销售支撑业务,资金压力还在。