OSUR 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
OSUR 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
OraSure Technologies Inc 的大部分收入来自诊断产品,其中以 OraQuick HIV 检测试剂为主。公司直接或通过经销商向医疗机构和公共卫生项目销售试剂,也向消费者销售 HIV 自检产品。用户可在就诊现场或家中完成检测,无须将样本送往实验室。许多公共卫生客户依靠政府资金采购这些产品。
样本管理产品是另一项主要业务。基因检测公司和实验室购买采集器具,供其客户提交检测样本。Oragene 和 ORAcollect 用于采集唾液,并在室温下保存其中的遗传物质。消费级基因检测和临床诊断客户贡献了这项业务的大部分收入,老客户重复采购占销售额的重要部分;高校和科研机构也采购这些产品。
产品销售依赖监管许可和稳定的供应。OraQuick 的关键材料只能从少数供应商采购,更换这些材料需要美国食品药品监督管理局(FDA)批准,并开展额外的开发工作。部分样本管理产品在美国仅供研究使用,公司不将其推广用于临床诊断。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
OraSure的业绩还取决于HIV项目资金和遗传学实验室对样本采集器械的需求,而这些同行并未涵盖其规模可观的样本采集业务。
雅培与OraSure争取临床和公共卫生客户,其Determine HIV和Bioline传染病检测试剂与OraSure的快速检测试剂竞争。
QuidelOrtho Corporation与OraSure都向医院、医生诊所及其他诊疗场所销售快速检测试剂,争取同类客户。关注其即时检测产品收入,可了解这些共同客户群的需求。
OraSure依赖基立福供应用于诊断试剂的原料,即抗原,因此供应中断可能限制检测产品生产。应关注基立福的抗原供应消息:OraSure的OraQuick关键原料来源有限,更换这些原料需要FDA批准和额外开发工作。
雅培 财报ABT
雅培的财报会显示,临床和公共卫生客户对HIV及传染病快速检测的采购需求,是否也支撑OraSure的同类产品。
看雅培Determine HIV和Bioline传染病检测产品的销售表现。销售走强,说明共同争取的临床和公共卫生客户仍在采购快速检测,OraSure面对的需求环境较稳;销售走弱,则说明这类客户的采购可能收缩,OraSure争取订单更难。
OraSure Technologies Inc 财报这家公司
OraSure Technologies这份财报会显示,HIV快速检测和基因样本采集销售能否稳住收入,覆盖研发与运营成本。
把HIV检测和基因样本采集收入分别看,再对照毛利率和经营现金流。两项销售止跌、利润率和现金消耗改善,说明客户需求足以支撑生产与运营;销售继续下滑、利润率或现金流承压,则说明公共资金减少和基因检测客户收紧开支仍在压缩业务。
QuidelOrtho Corporation 财报QDEL
QuidelOrtho的财报会显示,医院和诊所等医疗场所对即时检测的需求是增强还是转弱,这些买家也会考虑OraSure的快速检测。
看QuidelOrtho的即时检测产品收入。收入增长,说明医院、诊所等共同客户仍在采购床边或现场检测,OraSure的快速检测也面对较稳的需求;收入下降,则说明这些场所的检测采购可能转弱,但不能据此断定OraSure自身销售如何。
基立福 财报GRFS
基立福的财报会提供其抗原供应情况的线索;OraSure需要这些原料生产OraQuick检测,替换来源还需开发并获FDA批准。
留意基立福是否披露抗原供应或生产受扰。供应稳定,会降低OraSure生产OraQuick所需原料中断的风险;若供应受阻,OraSure可用来源有限,替代来源又需开发和FDA批准,生产延误或成本上升的风险便会增加。