BVC 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
BVC 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
BitVentures Limited向外部金融产品合作方转介客户,合作方主要是保险经纪商;客户购买保险后,公司赚取一次性费用,通常按保险公司收到的保费计算。这项香港转介业务仍是公司最大的收入来源,且公司大部分收入来自单一客户。不过,转介业务已不再是战略重点,公司可能缩减或停止这项业务。
公司已退出原有的中国内地财富管理业务,以及香港财富管理和资产管理业务,也不再持有香港金融服务牌照。目前的发展重点是美国的电商和数字资产业务,但两项业务都刚起步。
电商业务从批发商和二级市场卖家采购电子产品、玩具等消费品,再转售给消费者。几乎全部电商收入都来自Amazon店铺,因此销售依赖于能否持续使用该平台,以及平台的经营规则。公司与大多数供应商没有长期供货协议。
数字资产业务使用自有矿机向矿池提供算力,并获得加密货币作为回报,主要是比特币。矿机托管在美国第三方数据中心,由其提供电力和维护;几乎所有矿机均由比特大陆制造。挖矿收入取决于数字资产价格,以及获得挖矿奖励所需的计算工作量。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
BitVentures Limited 不断变化的业务组合还取决于加密货币挖矿的收益与成本、托管费用及添置设备的资金,而名单中的两家公司都不足以反映这些风险。
亚马逊既与 BitVentures Limited 争夺电子产品、玩具等转售商品的买家,也掌控着贡献其几乎全部电商收入的平台。要留意亚马逊的卖家费用、商品上架规则和账户限制:不利变化可能立即削减 BitVentures Limited 的销售收入。
Triller Group Inc. 的香港金融产品平台与 BitVentures Limited 争夺保险分销机会,不过后者如今预计只会视机会开展转介业务。Triller 的 OnePlatform 支持理财顾问销售保险,而 BitVentures Limited 通过向主要为保险经纪的合作伙伴转介客户赚取一次性费用;香港中介渠道的保险需求是两者共同面对的观察点。
亚马逊 财报AMZN
亚马逊这份财报会显示其北美业务的销售和营业利润表现;该业务包含BitVentures销售电子产品和玩具的市场平台,也包括与它争夺顾客的零售业务。
把亚马逊北美业务的销售和营业利润放在一起看。两者都增长,说明这个销售渠道所在的业务更强,也显示亚马逊的零售业务仍在争夺顾客;BitVentures可能同时面对更活跃的渠道和更强的竞争。两者都走弱,则渠道或顾客需求可能不那么有力。北美业务还包括其他业务,财报不会单独说明BitVentures的销售、卖家费用或账号规则;读者要据此判断市场环境,不能把它当作BitVentures自身的业绩。
零售销售环比(10月)
零售销售额反映消费者在零售商店的购物支出,可能影响顾客通过亚马逊购买BitVentures转售的电子产品、玩具等商品的订单量及销售收入。
如果零售支出增加,可能有助于带动消费者在亚马逊购买BitVentures商品的订单及其电商销售收入;如果支出减少,这些订单和收入可能走弱。