BMRA 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
BMRA 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
BIOMERICA INC 生产检测试剂盒,通过分析患者样本,检测与疾病及其他健康状况相关的物质。临床实验室贡献了大部分收入,公司也通过非处方零售渠道销售产品。此外,公司为其他企业开发和生产诊断产品,这部分业务规模较小。在与一家生命科学公司的开发协议下,公司完成约定的项目里程碑并获客户验收后,收取相应费用。
公司的 inFoods IBS 血液检测用于识别会引起患者较强免疫反应的食物。患者可尝试从饮食中剔除这些食物,以帮助缓解肠易激综合征症状。这款产品仍处于商业化初期,通过医生和实验室推广。美国 Medicare 已为其设定支付标准,合作实验室提交的首批有效申请也已获得付款,但这并不意味着每次检测都能获得医保覆盖或付款。
公司相当一部分销售来自国际市场,依靠独立经销商开展业务。其中一家经销商贡献了很大一部分收入,公司也较为依赖中国的分销合作伙伴。在欧洲、中国及其他市场销售产品需要相应的监管许可;欧洲不断更新的诊断检测法规可能延迟或限制部分产品的销售。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
BIOMERICA INC的业绩取决于海外诊断试剂盒订单和合同开发项目的里程碑,而新兴的inFoods IBS业务能否做起来,则取决于医生是否采用,以及保险是否真正承保并付款。
Trinity Biotech plc与Biomerica都依赖海外诊断产品销售,通过经销商向临床实验室和即时检测场所销售检测产品。关注Trinity的海外实验室检测产品销售和经销商动态,可以了解Biomerica同样依赖的销售渠道状况。
QuidelOrtho Corporation与Biomerica面向相同的诊断检测客户群,包括临床实验室、医生诊所和自行购买检测产品的消费者,但其依托仪器的业务广泛得多。更值得关注的是它的即时检测和非处方检测产品,而不是把客户使用其仪器后持续购买试剂与耗材的收入,直接拿来与Biomerica比较。
Anbio Biotechnology与Biomerica在实验室、即时检测和非处方检测市场竞争,销售用于分析人体样本的体外诊断检测产品。Biomerica自行制造诊断产品,而Anbio委托外部实验室协助开发、委托供应商生产,并保留产品销售收入和利润。
BIOMERICA INC 财报这家公司
BIOMERICA INC这份财报会显示,临床实验室订单和inFoods IBS销售能否增加收入、分摊制造成本。
把临床实验室销售和毛利率放在一起看:前者回升、毛利率改善,说明订单增加正在帮助分摊固定制造成本;销售继续走弱、毛利率仍受低产量拖累,则说明业务还难以覆盖成本,现金压力仍在。
QuidelOrtho Corporation 财报QDEL
QuidelOrtho Corporation这份财报会显示,诊断产品在即时检测和零售渠道的销售情况,这些渠道也关系到BIOMERICA INC。
看QuidelOrtho即时检测和非处方产品的销售表现,而不要把它规模更大的仪器配套耗材收入当作直接对照。前者稳健,说明共同服务的渠道需求有支撑;前者走弱,则可能反映需求转淡或竞争加剧,BIOMERICA INC的相关产品也面临更大压力。
Trinity Biotech plc 财报TRIB
Trinity Biotech plc这份财报会显示,海外实验室检测销售和经销商渠道是否稳健,而BIOMERICA INC也依赖这些渠道。
看Trinity Biotech的海外实验室检测销售,并留意经销商相关信息。销售稳住、经销渠道正常,说明两家公司共同依赖的国际销售路径仍有支撑;销售走弱或经销商出现问题,则意味着BIOMERICA INC的海外订单和出货也可能承压。