AUUD 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
AUUD 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Auddia Inc. 已从向广播听众收费,转向面向艺人和唱片公司的订阅模式,帮助他们推广音乐。客户可通过 Discovr Radio 上传歌曲、管理推广活动并查看效果报告。歌曲通过 faidr 触达听众;听众无需购买个人订阅,即可收听其中音乐电台的无广告 AM/FM 在线广播。
faidr 会缓存广播音频,并用人工智能识别广告、歌曲和主持人谈话。它可以跳过听众选择不听的内容,换成与电台和听众相匹配的 Discovr Radio 歌曲,包括利用原本播放广告的时段。因此,推广业务既需要吸引并留住 faidr 听众,也需要吸引愿意付费的音乐行业客户。
新的订阅业务仍处于商业化初期,Auddia 还需要融资来完成产品开发并扩大运营。收听功能也受到音乐版权的约束:公司认为用户主动缓存广播供稍后收听属于合法的时移播放,但法院若作出相反认定,公司可能必须停用相关功能。公司尚未取得内容提供方授予的按需点播权利。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Auddia未来的收入取决于能否吸引艺人和唱片公司付费使用Discovr Radio,并在与TuneIn、iHeart和Audacy这些更直接的电台收听对手竞争中扩大faidr的听众群。
Spotify Technology与Auddia争夺音乐听众和希望让作品被发现的艺人:前者向听众销售订阅,后者则通过Discovr Radio向艺人和唱片公司收费,将歌曲放入faidr的AM/FM电台音频流。值得关注Spotify帮助艺人触达歌迷的工具,其吸引力会影响Auddia争取音乐推广客户的能力。
谷歌在两端与Auddia竞争:YouTube Music与faidr争夺音乐听众,YouTube则为艺人提供另一个让作品被发现和付费推广音乐的渠道。
Spotify Technology 财报SPOT
Spotify的财报会显示,它为艺人提供的触达粉丝和音乐发现工具有多大吸引力,这会影响Auddia能否说服艺人和唱片公司付费,通过faidr推广歌曲。
看Spotify披露的艺人触达和音乐发现工具使用情况,以及相关服务带来的收入或客户增长。使用和客户增长强,说明艺人有有力的替代渠道,Auddia争取付费推广客户更难;这些指标偏弱,则给Auddia留下更大空间,但不代表艺人会转而付费使用Discovr Radio。
Auddia Inc. 财报这家公司
Auddia这份财报会显示,Discovr Radio通过faidr推广歌曲,是否已开始带来收入,还是公司仍在投入开发、尚未建立起付费业务。
把收入和经营开支、现金消耗放在一起看。收入增加,且开支和现金消耗没有同步扩大,说明付费推广业务开始有进展;收入仍少或没有,现金却继续用于运营和开发,则说明商业化尚未跟上投入,公司仍需要外部资金。