ANGI 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
ANGI 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Angi Inc. 帮助消费者寻找本地的维修、装修、清洁和园艺服务商。消费者注册后,可以免费使用匹配工具和服务商目录,并参考评分与评价选择服务商。公司在美国经营 Angi、Angie’s List 和 HomeAdvisor 等品牌,海外平台包括加拿大的 HomeStars 和英国的 MyBuilder。实际工作由独立服务商完成,而非 Angi 自己施工或提供清洁等服务。
公司的大部分收入来自美国,其中向服务商收取的客户匹配费是最大收入来源,其次是服务商购买的广告。即使最终没有接到订单,服务商也要为客户匹配付费。会员订阅则提供客户推荐、目录展示和经营工具。消费者还可以通过 Angi 按预先确定的价格预约并支付服务费用;Angi 为其对接独立服务商,并向服务商收取推荐费。
这门生意取决于能否以合适的成本吸引服务需求,让服务商觉得购买客户推荐值得,同时维持可靠的服务商网络。Angi 依赖搜索引擎,尤其是 Google,获取付费和自然流量。隐私法规限制其使用和共享个人信息的方式,包括用于联系客户的数据。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Angi 的业绩取决于房主是否开展家居项目、服务商是否愿意付费获取客户线索;获客成本要看谷歌,而最大的竞争来自口碑推荐。
YELP INC. 与 Angi 争夺本地服务商的营销预算:Yelp 借助商家评价销售广告,Angi 则向家居服务商收取客户推荐费和会员费。Yelp 的广告收入值得关注,它反映本地商家把获客预算投向哪里。
谷歌的本地搜索和本地服务广告与 Angi 争夺寻找服务商的房主,以及服务商用于获取客户咨询的预算。两者都帮房主找到服务商,但谷歌销售广告,Angi 则向服务商收取客户推荐费和会员费。
Thryv Holdings, Inc. 与 Angi 争夺小企业用于营销和获取客户咨询的预算,两者管理客户关系和付款的工具也有重叠。Angi 向家居服务商收取客户推荐费和会员费;Thryv 正从传统营销服务转向企业付费使用的软件工具,其软件订阅收入值得关注。
谷歌 财报GOOG
谷歌的财报会显示,屋主和家装服务商对本地搜索及本地服务广告的需求如何,Angi会与它争夺屋主流量和服务商的获客预算。
看谷歌对本地搜索和本地服务广告需求的描述,以及相关广告业务的表现。需求强,说明服务商仍愿为在线获客投钱,Angi也面对更强的预算和流量竞争;需求弱,竞争压力可能缓和,但不代表服务商转而使用Angi。
Angi Inc. 财报这家公司
Angi这份财报将显示,自有渠道带来的收入能否继续弥补第三方网站渠道下滑造成的缺口,以及这种转变是否带来更多营业利润。
把美国自有渠道收入、Network渠道收入和营业利润放在一起看。自有渠道继续增长、Network收入止跌,且营业利润上升,说明屋主选择自有平台的收入正在补上第三方渠道流失,并转化为更高的营业利润;自有渠道增长放缓或Network收入继续下滑、营业利润也走低,则说明渠道转型还没补回流失的收入。