WIMI 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
WIMI 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
微美全息帮助广告主把三维物体嵌入中国在线视频平台的影视节目中。广告主和代理商设定目标受众与预算,通常也提供三维模型;微美全息的软件自动识别视频中合适的位置,再批量植入这些物体。公司与投放广告的渠道商分享广告收入。目前,收入来自增强现实(AR)广告,过去曾贡献收入的娱乐软件和半导体业务已不再贡献收入。
收入主要来自中国大陆,香港也贡献一部分。少数客户贡献了相当一部分收入。业务取决于广告主是否愿意把预算从成熟广告渠道转向AR广告,以及公司能否持续获得广告展示渠道。
中国的外资准入规定限制部分互联网内容服务和网络文化活动。微美全息通过可变利益实体开展这些业务,依靠合同控制该实体,而非持有其股权。相关业务能否继续开展,取决于这些安排是否合法、能否执行,以及所需经营许可能否维持。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
微美全息的经营业绩取决于中国内地和香港的AR广告需求,但近期净利润主要来自金融市场投资收益。
微美全息持有MicroAlgo, Inc.的73.2%投票权,并通过可转换为股票的借款为其提供资金,因此两者存在直接的控股和资金联系。MicroAlgo向企业销售定制的计算和数据处理算法,可关注其融资动向,以及面向互联网广告和智能芯片客户的业务表现。
猎豹移动与微美全息争夺广告主的线上预算:前者在软件和应用中展示广告,后者将三维物体嵌入中国流媒体平台的影视内容,两者都按广告展示次数收费。观察这项竞争,应关注猎豹移动的广告收入,而非订阅或机器人销售收入。