VIVK 三个月后,该买还是该等?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
- 买入 / 观望 / 卖出 评级
- 三个月目标价
- 悲观 · 基准 · 乐观
- 能否跑赢大盘
VIVK 今天怎么了?
别再猜了。直接给结论:买、等还是卖,三个月目标价多少,最好和最坏各落在哪,每个判断都有出处。
Vivakor, Inc.帮助石油生产商将原油从产地运往储运站、管道和买家。公司在得克萨斯州、俄克拉荷马州和科罗拉多州的产油区运营卡车和管道,并在得克萨斯州Colorado City及路易斯安那州Delhi运营储运站。生产商及其他客户支付运输、装卸、调和与储存费用。部分长期合同要求客户按最低约定量付费,即使实际使用量不足。
公司还向生产商及其他供应商采购石油,通常按市场挂钩价格扣除运输和营销费用后买入,再通过自身网络转售给炼油厂和终端用户。这类销售占收入的大部分,但利润空间很薄;运输业务贡献了大部分毛利润。公司相当一部分收入来自Jorgan Development, LLC,该公司由首席执行官James Ballengee控制,也是Colorado City储运站的客户。业务依赖周边生产商持续产油并使用其网络。Vivakor及其客户还须取得政府许可才能开展运营。
Vivakor正在发展废弃物处理业务。其位于得克萨斯州San Jacinto River & Rail Park的首座修复处理中心仍在建设,计划从油田废弃物和受污染物料中回收可销售的油气产品。这项业务仍处于发展阶段,尚非成熟的商业收入来源。
财报里最长、最枯燥的风险章节,读完。只留下真正会伤到你的几件:伤在哪、有多重、哪天见分晓。
每家公司都说自己有护城河。拿利润率、回报率这些真数字逐条对账:哪条站得住,哪道防线会先松。
Vivakor的业绩主要取决于原油运输量和设施利用率,因此,相比多数候选公司的城市垃圾业务,更应关注其Omega管道接入的Plains/Phillips 66 STACK管网。
埃克森美孚为Vivakor在路易斯安那州Delhi终端销售的石油提供了签约买家:其子公司Denbury Onshore约定每月购买净额6万桶。对Vivakor股东而言,这份协议下的采购情况,比埃克森美孚整体的石油开采和炼油业绩更直接相关。
康菲石油生产并销售原油,也是Vivakor油品运输、储存和买卖业务的客户,因此其油品流转需求与Vivakor有关。关注康菲石油的原油量及运输中断消息,可帮助判断其运输和储存需求,但不能把它全球的能源销售都视为Vivakor的业务。
EIA原油库存变化(10月16日)
美国原油和燃料库存会通过价格和需求影响吞吐量及贸易利润率;Vivakor的卡车运输、管道和终端靠运输与储存原油收取费用,贸易业务则买卖原油及相关产品。
市场预期-0.3M上次公布-8.557M
高于预期时
若读数高于预期的-0.3M,它也高于前值-8.557M。若库存高于预期,供应宽松可能压低油价和燃料价格;价格走低或需求转弱可能减少生产商对Vivakor运输和储存服务的使用,而原油采购成本下降也可能同时压低转售价和贸易利润率。
低于预期时
若库存低于预期,供应趋紧可能推高油价和燃料价格;价格或需求走强可能支撑生产商使用Vivakor的运输和储存服务,而原油成本上升也可能挤压贸易利润率,尤其在售价未能同步上涨时。
埃克森美孚 财报XOM
埃克森美孚的财报会显示,其子公司Denbury Onshore是否继续通过Vivakor的德里终端每月采购约定的6万桶原油。
看Denbury Onshore的采购量或相关合同履行情况,而不是把埃克森美孚整体的产量或炼油表现当成Vivakor的业务。若每月采购接近约定量,说明这笔客户需求继续为德里终端带来吞吐量;若采购减少或中断,Vivakor通过这项客户关系获得的运输和终端业务就会减弱。
Vivakor, Inc. 财报这家公司
Vivakor这份财报会显示,运输和终端服务赚到的毛利,能不能抵住资金消耗、支撑日常运营。
把运输与物流、终端与储存的毛利和经营现金流放在一起看,再和供应及贸易的收入分开看;后者销售额可以很大,毛利却可能很薄。若核心服务毛利稳步增加、现金消耗收窄,说明基础业务更能自我支撑;若毛利转弱或现金仍大量流出,即使总收入上升,运营和融资压力仍在。